华泰联合保荐龙旗科技IPO项目质量评级B级 实际募集金额缩水 上市首年增收不增利

（一）公司基本情况

全称：上海龙旗科技股份有限公司

简称：龙旗科技

代码：603341.SH

IPO申报日期：2023年1月6日

上市日期：2024年3月1日

上市板块：上证主板

所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业

IPO保荐机构：华泰联合证券

保荐代表人：张信、刘骏

IPO承销商：华泰联合证券、国泰君安证券

IPO律师：北京德恒律师事务所

IPO审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

（二）执业评价情况

（1）信披情况：

被要求说明诉讼是否对发行人本次发行上市构成实质性障碍，发行人是否符合发行条件；被要求说明持股平台的设立及发行人信息披露是否符合有关要求；被要求说明是否按照相关规定完整、准确地披露所有关联方关系及交易；被要求说明相关信息披露文件是否符合《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 57 号——招股说明书》及相关规定要求；被要求说明各项涉及情形是否构成重大违法行为及本次发行的法律障碍；被要求说明前两次申报终止的具体原因，是否存在不符合发行条件的问题。

（2）监管处罚情况：不扣分

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期：不扣分

2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为629.45天，龙旗科技的上市周期是420天，低于整体均值。

（5）是否多次申报：属于，扣分。

（6）发行费用及发行费用率

龙旗科技的承销及保荐费用为8383.02万元，承销保荐佣金率5.37%，低于整体平均数7.71% 。

（7）上市首日表现

上市首日股价较发行价格上涨99.69%。

（8）上市三个月表现

上市三个月股价较发行价格上涨68.23%。

（9）发行市盈率

龙旗科技的发行市盈率为24.13倍，行业均数25.50倍，公司是行业均值的94.63%。

（10）实际募资比例

预计募资19.19亿元，实际募资15.60亿元，实际募集金额缩水18.72%。

（11）上市后短期业绩表现

2024年，公司营业收入较上一年度同比增长70.62%，归母净利润较上一年度同比下降17.21%，扣非归母净利润较上一年度同比下降26.92%。

（12）弃购比例和包销比例

弃购率 0.41%

（三）总得分情况

龙旗科技IPO项目总得分为82.5分，分类B级。影响龙旗科技评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，重复申报，实际募集金额缩水，上市后第一个会计年度增收不增利，弃购率 0.41%。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。