9月3日股市内参

温馨提示：一颗种子能否顺利生根发芽、长大成为一棵大树，不光取决于种子本身。另外还需要看种子生长的土壤、光照、水源、动物等客观环境。而资讯犹如种子，能否影响股价上涨，也需要看当时市场所处的客观环境。冷静、理智、客观的分析和决策是投资和投机成功的非常重要的前提。

一、投资资讯

1、中国主导6G无线技术标准项目正式启动

据报道，6G无线技术标准项目于2025年9月1日正式启动，由中国移动专家沈晓冬担任联合报告人，这是3GPP（第三代合作伙伴计划，全球性标准化组织）成立27年来首次由中国企业牵头制定新一代移动通信标准。该标准覆盖无线空口技术、协议栈、安全机制等核心领域，并前瞻性融入AI赋能、通感一体等前沿技术。

6G作为未来十年全球最重要的综合性数字信息基础设施之一，将引领产业数字化、网络化、智能化、绿色化发展，促进数字经济和实体经济深度融合，为全球经济发展带来新机遇。作为下一代移动通信技术的代表，相比5G，6G将超越传统移动通信的范畴，在通信性能量级提升、通感算智等多要素深度融合、天地一体的立体覆盖等方面产生重大变革。

A股相关概念股有陕西华达、三维通信等。

2、聚焦原子级制造 颠覆产品精度和性能极限

据报道，根据《上海建设具有全球影响力的科技创新中心“十四wu”规划》，上海科委发布2025年度高水平机构建设运行计划“重点实验室”项目申报指南，其中原子级制造项目首次入选。原子级制造建设方向包括面向集成电路、航空航天等高端制造发展需求，推动重大装备系统开发，形成“设计—工艺—装备”一体科研范式，带动核心基础材料、零部件和元器件等性能大幅提升。

原子级制造的机理是量子力学的范畴，通过光、磁、电、热等多物理场的调控可以对原子定向去除、增加、迁移，从而实现材料构件的性能改变和制造，有望从根本上颠覆制造产品的精度和性能极限。在集成电路行业，如果能实现单原子特征的芯片，其在尺寸、功耗降低为当前的千分之一以下的同时，可将计算能力提升千倍以上。

A股相关概念有德尔未来、国林科技等。

3、政ce支持 多地正编制促进脑机接口发展方案

作为新质生产力之一，从年初国家医保局为脑机接口医疗服务价格单独立项，到8月份工信部等七部门正式出台专项支持政ce，脑机接口已成为科技创新和产业创新融合的重要领域，后续将迎来更多政ce倾斜。据报道，全国多个经济大省正在编制脑机接口领域相关发展规划。其中，浙江省相关部门正在研究制订相关产业支持方案，推动脑机接口产业集聚发展，打造研发、制造、临床于一体的产业生态圈；广东正抓紧开展脑机接口科技项目建设；四川成都高新区脑机接口“十wu五”规划即将开展咨询服务工作。

A股相关概念股主要有均普智能、仁和药业等。

4、宇树科技宣布将在四季度提交IPO申请产业链公司受关注

9月2日，宇树科技宣布，预计将在2025年10月至12月期间向证券交易所提交上市申请文件，届时公司的相关运营数据将正式披露。宇树科技表示，以2024年为例，四足机器人、人形机器人和组件产品的销售额分别占约65%、30%和5%。

业内认为，宇树科技提交IPO标志着宇树科技在商业化和资本化路径上迈出关键一步，也显示其在技术能力、产品成熟度与市场拓展方面已具备进一步规模化发展的基础。宇树科技IPO有望进一步拓宽宇树科技的融资渠道，为高扭矩密度电机、轻量化材料、智能算法等研发注入资金。宇树科技将成为A股首家具身智能企业，进一步巩固技术领先地位，加速人形机器人商业化落地，推动产业链共同升级。对中国人形机器人行业而言，宇树科技若成功上市将提升投资热度，进一步促进产业链协同，助力中国在全球竞争中保持领先。

长盛轴承 与宇树科技的合作正在有序推进中，已签订合作协议并取得了订单，合作的产品主要为应用于机器人关节处的自润滑轴承，该类产品已实现小批量的生产销售。

曼恩斯特 子公司与宇树科技签署了战略合作，双方围绕机器人本体软硬件技术、机器人产业落地等领域开展合作。

5、三菱重工大幅上调燃机产能目标涡轮叶片供给紧缺加剧

近日，三菱重工CEO宣布，由于更新替换和AIDC用电需求增加，全球燃机需求爆发，三菱计划未来两年将燃机产能翻一倍。相比三菱在24年中报交流会上提出的“24-26年燃机产能提升30%”的目标大幅提升。此外，西门子能源25Q2燃机新增订单62亿欧元，同比增长20%，其中新机设备订单增长144%，总积压订单达到530亿欧元；Q2燃机交付31亿欧元，同比增长17%，其中新机设备交付增长47%。

由于AI数据中心电力需求、新能源调峰需求、二氧化碳减排需求等增长带来海外燃气轮机（天然气发电机）订单量的大幅增长。涡轮叶片是燃机核心零部件，价值量占比最高（25%），技术壁垒高，行业集中度高。PCC和HWM为全球龙头，合计份额超50%，相对三菱等主机厂，零部件公司由于资产更重，固定资产周转率低，扩产意愿和节奏显著慢于主机厂。当前主机厂龙头大幅上调整机扩产规划，将进一步加剧涡轮叶片的供给紧缺程度。

应流股份 是国内燃机叶片龙头，当前市场份额仅1-2%，相较市场规模仍有较大增长空间，看好应流股份订单持续爆发。

万泽股份 重点开发航空航天/舰船动力用粉末涡轮盘件、精密铸造涡轮叶片和结构件以及高温合金材料制备技术，对于重点紧急型号产品优先倾斜科研与生产资源，及时完成产品的开发、生产与交付。

6、特斯拉发布“宏图4.0”人形机器人迈向量产新时代

9月2日，特斯拉正式发布其“宏图计划”第四篇章(简称“宏图4”)的完整文件。相比前三篇章更多着墨于新能源汽车以及可持续能源生态系统，此次文件关于AI和机器人内容占比明显提高。值得一提的是，就在“宏图4”发布之际，马斯克重申了机器人业务在特斯拉的战略地位。他表示，FSD和Optimus的规模化将是最为重要的事项，因为未来特斯拉约80%的价值将来自Optimus机器人。

今年以来，马斯克数次发声描绘Optimus机器人的规模化愿景。3月21日，他表示特斯拉2025年目标生产5000台Optimus，2026年将产量提高至今年的10倍，即5万台。4月23日，马斯克又再度声称，预计到2029年，Optimus机器人每年产量将达100万台。民生证券认为，从客户维度看，机器人长期Beta看T链，马斯克表示今年目标生产数百台OptimusV3原型机，5年内能够达到百万台量级。产品维度方面，潜在变化大的环节包括灵巧手传动方案/触觉传感器构型、类 RV对髋部/肩部谐波的替代、轻量化以塑代钢、万向节替代关节轴承等。资本维度方面，头部国产人形主机厂的证券化进程不断加速，正在成为板块情绪全新催化剂。

兆威机电 作为特斯拉Optimus机器人的供应商，专注于灵巧手核心部件的研发与生产。

三花智控 全方面配合客户产品研发、试制、迭代并最终实现量产落地，仿生机器人产业目标成为公司第三大核心增长点。

7、国资委表态打造生物医药领域国家队产业转型发展值得期待

研究机构认为，未来，医药行业并购将呈现三大趋势:一是从单一资产收购向产业链整合升级;二是从国内整合向跨境布局延伸;三是从传统业务整合向创新生态构建转型。在这场产业变革中，具备全产业链整合能力与创新资源嫁接能力的企业，有望主导中国医药行业的未来格局。

国药现代 为央企医药健康产业平台国药集团下属企业，定位为国药集团旗下统一的化学制药工业平台。

天坛生物 实控人为国药集团，拥有人血白蛋白、静注人免疫球蛋白等15个品种，生产规模、销售收入均居处于国内领先地位，规模优势明显。

8、黄金价格再创新高避险情绪升温利好贵金属走势

9月2日，COMEX黄金主力合约价格再度快速拉升，至截稿时，盘中最高触及3578.4美元/盎司，再创历史新高。迄今为止，今年国际金价已累计上涨超过30%，成为表现最佳的大宗商品之一。当日亚洲早盘，现货黄金价格也一举攻克了3500美元大关，刷新每盎司3508.73美元的历史高点，超过了4月份创下的前高点。因地缘政治、经济和全球贸易领域的风险不断上升，推动了市场对这些历史悠久避险资产的需求增长。与此同时，全球债市遭遇的抛售行情，也使更多无处可去的避险资金涌入了贵金属市场。

华泰期货认为，市场对于未来美联储货币政ce转向预期以及针对美联储独立性质疑给予黄金强支撑。若特朗普成功解除美联储理事职务，或对美联储作为独立机构的置信度造成严重打击，市场避险情绪升温利好贵金属价格。中长期来看，黄金仍具有美元资产替代属性，价格有进一步上行空间。

华钰矿业 在海外投资的合资公司可控黄金资源量相当可观。

湖南黄金 主要从事黄金及锑、钨等有色金属矿山的开采、选矿，贵金属资源量相当丰富。

二、公司资讯

1、荣旗科技：精密组装/检测设备分别服务于Meta和苹果的智能眼镜

荣旗科技 在半年度业绩说明会上表示，公司围绕客户需求，积极开拓检测装备的全新应用场景。今年达到量产阶段的新项目是散热片（VC）材料与模组的检测设备。目前，公司在智能眼镜领域做了深入布局，精密组装设备服务于Meta的智能眼镜，检测装备主要服务于苹果的智能眼镜。DeepSeek透露下一代国产芯片即将发布国产算力产业链公司将受益。

2、奥比中光：已推出丰富且全面的机器人视觉感知产品方案

奥比中光 接受机构调研时表示，机器人业务方向是公司近年及未来重点布局和发展的战略方向之一。目前，公司凭借“研发+制造”的一站式产品和服务，已推出丰富且全面的机器人视觉感知产品方案，在芯片、传感器及算法都积累了较强的综合实力，公司已与各类型机器人客户建立了多年合作。在具身智能机器人领域，公司可提供结构光、iToF、激光雷达等全技术路线3D视觉传感器/方案，公司与微软独家合作的Femto系列iToF相机、新品Gemini335和336系列相机等均具备卓越的性能，可满足各类人形机器人在室内外场景下执行各种复杂应用。目前公司已与部分下游客户进行适配测试及落地合作，如优必选、天工机器人等。

三、公司公告

道氏技术公司控股子公司香港佳纳有限公司近日与强脑科技及其下属控股子公司及其他相关方共同签订《Pre-B轮优先股认购协议》。香港佳纳拟出资3000万美元认购强脑科技Pre-B轮优先股，从而获得强脑科技少数股东权益。公司拟借助强脑科技在医疗康复、教育消费和人机交互领域应用脑机接口技术的经验，进一步增强“AI+新材料”生态赋能与商业化落地能力，同时推进公司碳材料产品在电子皮肤等关键零部件领域应用的进程。

金固股份在投资者关系活动记录表中称，公司已推进包括阿凡达铌微合金等材料在具身智能机器人（包括人形机器人、四足机器人、服务机器人、专业应用机器人等）以及低空飞行器等新兴领域的应用实践。其中，机器人结构件开发进展显著，已为智元机器人提供基于阿凡达铌微合金材料的结构件，有望于年内实现量产并批量供货。近期也与九号公司、智身机器人、鹿明机器人等企业合作推进关键部件项目研发，重点优化轻量化与强度需求场景。

帝奥微自主研发的eUSB repeater（eUSB2中继器）产品已在近日推出。eUSB repeater不仅在技术层面实现了突破，且填补了国内空白，进一步推进国产替代的进程，为公司稳步进入USB4.0超高速retimer市场奠定了坚实的基础。同时，该芯片能有效解决客户高制程主芯片接口相互转换的问题，对公司未来消费电子、汽车电子的市场拓展和业绩成长性预计都将产生积极的影响。

福莱新材拟定增募资不超7.1亿元，用于标签标识印刷材料扩产项目、电子级功能材料扩产升级项目、研发中心升级项目及补充流动资金。

荣信文化下属全资子公司西安荣信智趣科技有限公司召开AI产品落地推进会，宣布自主研发的AI智能互动玩具已完成打样，并正式进入功能测试阶段。

万兴科技表示，已率先将显式与隐式标识技术深度融合至产品底层架构，旗下多款软件上线AI生成内容标识功能，切实履行AI技术提供者主体责任，实现生成内容“一键溯源、全程可信”，助力构建安全可信的AIGC应用生态。

太阳能8月收到可再生能源补贴资金16.92亿元。

紫金矿业等入股固态电池研发商屹锂科技。

友讯达、林洋能源、海兴电力、三星医疗、炬华科技、东方铁塔公告预中标国家电网或南方电网项目。

晶澳科技拟回购2亿元-4亿元公司股份。

青岛银行大股东国信产融控股计划通过二级市场交易增持公司股份，增持数量不少于2.33亿股且不超过2.91亿股。

派瑞股份 与西电所签订战略合作协议，联合开展中高压IGBT功率器件研发制造。

科兴制药 GB08注射液II期临床研究完成首例受试者入组给药。

君实生物 JT118注射液获得药物临床试验批准通知书。

赛力斯 8月新能源汽车销量同比增长19.57%。

恒瑞医药 子公司收到注射用R-A2009药物临床试验批准通知书。

恒瑞医药 收到HRS-7172片药物临床试验批准通知书。

宁波建工 公告称，公司全资子公司宁波建工建乐工程有限公司近日收到中标通知书，中标宁波市江北区JB15-06-17/20地块三标段(施工)项目，中标价7.29亿元，工期1100天。

戴维医疗 公告称，公司于近日取得1项由浙江省药品监督管理局颁发的《受理通知书》(受理号:械受20254028265)。本次申报产品为电动手术台，采用电动液压控制方式，通过微型按键开关控制器灵活控制台面的各种运动，以满足手术所需的各种体位要求。

东方铁塔 公告称，公司及全资子公司在国家电网2025年第四十九批、第三十四批集中招标中，合计中标约1.37亿元，占2024年营业收入的3.27%。

炬华科技 公告称，在中国南方电网2025年计量设备第一批框架招标中，公司被列为中标候选人，预计中标金额约1.66亿元。

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