5月16日股市早知道

温馨提示：股市这一段涨的多，涨的慢，且已到上一个高点，下方还有一个高开缺口，各位股友谨慎行事！

〇我国持续推进城市更新行动老旧小区改造与智慧基建迎机遇
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中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发《关于持续推进城市更新行动的意见》，要求坚持稳中求进工作总基调，转变城市开发建设方式，建立可持续的城市更新模式和政策法规，大力实施城市更新，促进城市结构优化、功能完善、文脉赓续、品质提升，打造宜居、韧性、智慧城市。意见提出八项主要任务，包括:加强既有建筑改造利用，推进城镇老旧小区整治改造，开展完整社区建设，推进老旧街区、老旧厂区、城中村等更新改造，完善城市功能，加强城市基础设施建设改造，修复城市生态系统，保护传承城市历史文化。此外，意见还提出加强支撑保障，包括:建立健全城市更新实施机制，完善用地政策，建立房屋使用全生命周期安全管理制度，健全多元化投融资方式，建立政府引导、市场运作、公众参与的城市更新可持续模式，健全法规标准。
国泰海通证券表示，城市更新政策将促进建筑材料、环保设备、智慧城市等相关产业的发展。随着政策的推进，相关领域的投资需求将持续增长，带动产业链上下游企业的业绩提升。
@中信证券研究所 表示，城市更新将成为推动建筑行业发展的新动能。在政策的推动下，老旧小区改造、城市基础设施升级等领域的投资机会将显著增加。
$新城市(sz300778)$ 公司定位为“国土空间和建设领域全程解决平台”，优势包括拥有城乡规划甲级等多项资质，业务覆盖全国12家分支机构，技术整合能力强，主导低空经济、EOD等新兴领域标杆项目;
$苏交科(sz300284)$ 是中国基础设施领域领先的综合解决方案提供商，以工程咨询为核心竞争力，深度融合智能化、绿色化技术，推动交通基建与环境治理的协同发展。

【上证精选】
〇5月15日，中国人民银行、科技部、金融监管总局、中国证监会联合召开科技金融工作交流推进会。会议强调，要全方位支持科技创新，大力投早、投小、投长期、投硬科技。加快科技创新和技术改造再贷款政策落实，激励引导金融机构扩大科技企业首贷融资和设备更新贷款投放。
〇5月15日，工业和信息化部火炬高技术产业开发中心主任在新闻发布会上表示，下一步，将从政策支持、梯度培育、标准引领、金融协同四个方面加力推进，打造更多高水平、专业化孵化器，促进更多先进成果在孵化器内转化，培育更多创新力强的硬科技企业。
〇5月15日，亚太经济合作组织表示，预计2025年出口增长为0.4%，而2024年为5.7%;预估2025年亚太地区GDP增长率为2.6%，低于先前的3.3%;4月贸易政策的波动幅度是2015-2024年平均值的9倍。
〇5月15日，“一带一路"国际合作高峰论坛咨询委员会2025年会议在浙江省宁波市举行。外交部副部长与会并作主旨发言。咨委会围绕“高质量共建‘一带一路'，建设开放包容、互联互通、共同发展的世界"主题，就“一带一路”国际合作、贸易投资自由化便利化、数字经济和人工智能合作等议题进行了深入讨论。
〇5月15日，台积电营运副总经理在技术论坛上表示，台积电2017年到2020年平均一年建置3座新厂，2021年到2024年平均每年新建5座厂，今年将进一步加快脚步，预计全球新建9座厂，包括8座晶圆厂和1座先进封装厂。
〇5月15日，据相关媒体报道，在5月19日nova 14系列及鸿蒙电脑新品发布会上，华为将推出鸿蒙折叠电脑。
〇5月15日，据TrendForce最新研究，AI服务器需求带动北美四大CSP加速自研ASIC芯片，平均1-2年就会推出升级版本。中国AI服务器市场预计外购英伟达、AMD等芯片比例会从2024年约63%下降至2025年约42%，而中国本土芯片供应商在国有AI芯片政策支持下，预期2025年占比将提升至40%，几乎与外购芯片比例平分秋色。
〇5月15日，美国开放人工智能研究中心(OpenAl) 宣布，GPT-4.1将直接在ChatGPT中提供。Plus、Pro和 Team用户将能够通过模型选择器中的“更多模型”下拉菜单访问GPT-4.1。企业版和教育版用户将在未来几周内获得访问权限。OpenAI还将推出GPT-4.1mini替代现有的GPT-4omini，该版本将在ChatGPT中向所有用户开放。
〇5月15日，谷歌Deepmind在官网发布了，用于设计高级算法的编程AI Agent--Alpha Evolve。
〇近日，河南首辆跨境电商TIR国际卡班从郑州发车，这标志着该省成功打通“跨境电商9610+TIR国际公路运输"创新链路。TIR即《国际公路运输公约》，覆盖全球70多个缔约国，是国际跨境货物运输领域的全球性海关便利通关系统。

【产业情报】
〇中国主导制定ISO适老化标准银发经济数字化基建加速
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5月15日，据相关媒体报道，国际标准化组织(ISO)近期正式发布《老龄化社会老龄化包容性数字经济通用要求与指南》。该标准由我国牵头制定，是ISO首个人口老龄化视角下的数字经济标准。该标准规定了适老化数字经济的基本准则和核心要素，并针对在线购物、数字银行、数字医院、在线娱乐等老年人参与数字经济的高频场景提出了具体建议和应用案例，为建立老龄化包容性数字经济、消弭全球老年人数字鸿沟凝练了科学解决方案，贡献了中国智慧。
@中信建投研究所 表示，我国数字金融发展基础坚实，受众广泛，金融机构在技术投入和服务形式多样化方面表现突出。数字技术在提升适老化服务(如无障碍操作、智能健康监测等)方面潜力巨大，需与老龄化需求深度融合，适老化数字经济有望进一步增长。
@华泰证券研究所 表示，老龄化将带动医疗健康、养老服务、养老金融、老年消费、文娱旅游等领域的需求增长。同时，劳动力减少将推动生产活动的机械化和智能化，提升对无人驾驶、无人物流等技术的需求。他认为，银发经济产业链长、涉及领域广，将成为中国重要的成长赛道。
$鱼跃医疗(sz002223)$ 是中国领先的医疗器械研发、生产和销售企业，聚焦老龄化社会的刚性需求，通过AI技术、物联网(IoT)、大数据与医疗器械的深度融合，构建覆盖居家养老等场景的智慧医疗生态;
$恒瑞医药(sh600276)$ 是中国领先的创新型国际化制药企业，以老龄化数字经济为重要战略方向，专注于通过数字化医疗技术、智能化药物研发与患者管理应对老年群体的健康需求;
$国脉科技(sz002093)$ 是一家以老龄化数字经济为核心战略方向的中国科技企业，以“技术+场景+生态”三轴驱动，构建覆盖健康监测、生活服务、情感陪伴的智慧养老生态。

〇工业母机产业迎政策大力支持高端装备国产替代持续加速
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5月15日，工业和信息化部部长主持召开第十四次制造业企业座谈会，聚焦加快推动工业母机产业高质量发展，听取工业母机企业情况介绍和意见建议，并表示，工业母机是“制器之器”、“自强之基”，是现代化产业体系建设的重要支撑，要健全政策支撑体系，强化要素资源协调保障，推动工业母机产业高质量发展。
@东兴证券研究所 表示，工业母机是核心零部件批量化生产降本的核心。抛开人工智能来看，机器人本体环节主要目标是降低成本大批量生产，工业母机作为制造机器的机器，人形机器人放量依赖于工业母机的工艺迭代升级，工业母机是人形机器人核心零部件批量化生产降本的核心。从人形机器人整机成本来看，核心零部件分别是传感器、电机、丝杠和减速器，与工业母机核心零部件高度重叠。随着人形机器人市场不断扩张，其核心零部件产业链配套亦将持续迭代升级，推动工业母机向高端迈进的同时，共享规模效应带来的成本摊薄，进而提升工业母机公司的盈利能力。江海证券表示，政策红利(大规模设备更新、设备以旧换新等)推动工业母机需求复苏，叠加航空航天、人形机器人等新兴产业带动中高端数控机床需求增长，2025年行业景气度有望持续提升。
$汇川技术(sz300124)$ 是中国工业自动化控制与驱动技术的龙头企业，凭借全产业链布局和技术闭环，已成为中国工业母机智能化升级的核心推动者;
$秦川机床(sz000837)$ 是中国工业母机与高端装备制造的国家战略级企业，以精密数控机床和机器人核心部件为核心，持续推动国产替代与技术升级;
$恒而达(sz300946)$ 是一家以工业母机为核心业务的高新技术企业，通过收购德国SMS实现高端磨床技术”换道超车”，并构建全产业链生态。

【公告快递】
〇城地香江签订16.32亿元中国移动机房楼项目EPC总承包合同
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$城地香江(sh603887)$ 子公司香江系统工程有限公司作为联合体成员，与中国移动通信集团有限公司宁夏分公司等签署了“中国移动(宁夏中卫)数据中心B区B01、 B02号机房楼项目EPC总承包合同”，签约合同价为16.32亿元。
〇京源环保签订3.65亿元算力集群建设项目承包合同
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$京源环保(sh688096)$ 子公司京源云计算与客户R公司签订算力集群建设项目承包合同，京源云计算负责项目涉及的软硬件供货、安装、制作开发以及培训、运行维护等，合同金额为3.65亿元(含税)。
〇鼎阳科技发布SDG8000A系列高端任意波形发生器
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$盛弘股份(sz300693)$ 正式发布SDG8000A系列高端任意波形发生器，该产品最高输出频率达5GHz，最大调制带宽可达2GHz，具备最大4个模拟输出通道，每通道存储深度最高达4Gpts。新产品体现了公司的技术创新能力和产品开发能力，是公司产品高端化发展战略的重要成果，有助于提升公司的核心竞争力。
〇飞龙股份子公司收到热管理模块定点函
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$飞龙股份(sz002536)$ 子公司近日收到某知名自主品牌汽车公司《项目定点通知函》，成为该客户某项目水侧热管理模块的供应商，生命周期内预计销售收入达到披露标准。
〇湖北宜化将获控股股东增持股份
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$湖北宜化(sz000422)$ 控股股东湖北宜化集团有限责任公司计划在未来6个月内，增持公司股份金额不低于2亿元，不超过4亿元。

【资金观潮】
〇机构密集调研医疗器械行业
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据Choice统计，近一个月，机构调研医疗器械公司高达3200次。从机构调研较多的公司看，爱博医疗、怡和嘉业、华大智造、海泰新光、鱼跃医疗等公司，前去调研的机构均超过150家。
华商基金基金经理彭欣杨表示，创新药物和医疗器械领域展现出强大的增长潜力。国内的创新药、创新器械已有长足的进步，部分产品在国际市场已具备国际竞争力。随着AI技术在医疗领域的发展和应用，AI辅助诊断、药物研发等方面或将取得突破，为行业带来新的增长点。
〇公募今年以来自购权益类基金超20亿元
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5月以来，富国基金、安信基金，招商资管等纷纷宣布自购旗下权益类基金。从整体来看，今年以来基金管理人自购旗下权益类基金已超过20亿元。
展望后市，东吴基金权益投资总监刘元海表示，国内稳增长政策逐步落实，当前A股市场运行处于逐渐向好趋势，市场或存在结构性机会，科技有望成为今年投资主线之一。关注AI应用落地的机会，比如汽车智能驾驶、拥抱AI的互联网巨头、AI硬件等。由于今明两年AI算力需求仍然有望超市场预期，AI算力相关方向也值得关注。
〇金价调整资金逆势抄底黄金ETF
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数据显示，5月以来，截至5月14日，境内黄金ETF被资金净申购3.62亿份，规模最大的商品型、股票型黄金 ETF均被净申购逾1.7亿份。
多家机构提示，黄金的短期投资需谨慎，但中长期投资价值明显。永赢黄金股ETF基金经理刘庭宇分析认为，近期金价的调整在于海外政策面变化以及全球避险情绪的阶段性退潮。但随着海外不确定因素及美国赤字率上行进一步“侵蚀”美元和美债信用，全球“去美元化”趋势或加剧，无论是央行、机构投资者还是个人投资者都存在持续增加黄金资产的动力。在短期回调后，黄金投资价值会逐渐提升。

【机构调研】
〇$欧克科技(sz001223)$ 一季度底部抽纸生产线订单达3.1亿元，湿厕纸等新品储备支撑全年增长。依托15亿智能制造基金，布局高端装备及薄膜、瓦楞纸设备领域，江西安第斯瓦楞线有望并表。产能端“自建+并购”双轨并行，扩招技术团队并整合产业链资源。无人机业务通过广州兆润试水跨境电商市场，政策驱动下培育新增长极。政府产业基金一期备案完成，即将启动高端制造项目投资，东南亚和中东市场扩容驱动长期需求。
〇$潍柴动力(sz000338)$ 的烟台新能源产业园一期投产，布局动力总成、电机、电池全产业链，2025年新能源收入目标同比翻番。大缸径发动机业务高增，M系列产品一季度销售近2500台，数据中心市场放量驱动份额提升。累计分红近350亿元，维持稳健派息政策，平衡发展投入与股东回报。依托技术迭代及交付优势，加速抢占数据中心等高端市场，强化新能源车型适配与推广，夯实盈利能力。
〇$中航西飞(sz000768)$ C919部件的具体交付数量受商业合作要求不便公开，但相比2024年度有大幅增加。公司作为C919飞机主要的机体构件供应商，承担了外翼翼盒、缝翼、襟翼、副翼、中机身5个工作包的研制生产任务。