9月4日早餐 | 苹果大幅上调折叠iPhone出货量；全球人形机器人最大单诞生

大家早上壕！

先看海外要闻：

美股科技巨头带动纳指反弹，纳指收涨1.02%、道指收跌0.05%、标普500收涨0.51%；谷歌A收涨9.14%创收盘历史新高、苹果涨3.81%、特斯拉涨1.44%、亚马逊、Meta、微软至多涨0.29%，英伟达则收跌0.09%。

美联储宣布将于10月21日举办一场关于支付创新的会议。此次会议将探讨多个新兴议题，包括稳定币的应用场景、人工智能与支付领域的交叉融合，以及金融产品与服务的代币化。

美联储新主席人选沃勒主张未来几个月“多次降息”。

苹果计划明年为Siri推出由AI支持的网络搜索工具，对标OpenAI。

谷歌加快TPU部署步伐，与英伟达在AI芯片领域竞争升级。

报道：OpenAI估值达到5000亿美元。

法国AI初创公司按140亿美元估值进行新一轮融资，将根据协议募集23亿美元。

舶望制药与诺华达成合作，聚焦心血管领域小核酸药物研发，总交易金额最高达 53.6亿美元，创下小核酸领域史上最大BD金额。

伦敦现货黄金和COMEX黄金期货盘中最高价均刷新纪录，一度分别超过3561美元/盎司和3627美元/盎司，相较年初均上涨超30%。

AI产品还不给力，Salesforce上季营收超预期但本季指引疲软，盘后跳水。

国内重大事件汇总：

1、财政部与中国人民银行联合工作组召开第二次组长会议，并就金融市场运行、政府债券发行管理、央行国债买卖操作和完善离岸人民币国债发行机制等议题进行了深入研讨。

2、富时中国A50指数季度审核变更，纳入新易盛、中际旭创等四只个股。

3、优必选宣布获得2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同。

4、中国商务部对美国相关截止波长位移单模光纤采取反规避关税措施，康宁等在列。

5、上交所举办脑机接口产业沙龙，多家上市公司、脑机接口产业链企业出席。

6、中国联通被曝已发布通知，为苹果iPhone 17系列eSIM提供业务支撑。

7、浙江省新能源上网电价市场化改革实施方案(征求意见稿)》及配套实施细则的意见。

8、多家纸企密集调价，9月起纸品市场迎涨价潮。

9、即梦AI正式上线火山引擎，面向企业开放API服务。

10、IDC：AI智能体瞄准6500亿美元企业级应用软件市场。

今日券商策略前瞻：

光大证券表示，指数虽然连续调整，但沪指仍在3800点上方，上行趋势并未改变，同时成交量大幅萎缩，抛压明显减弱，在消化获利盘后，接下来市场有望再度向上。

今日题材方面：

1、折叠屏 | 据爱集微9月3日报道，分析师郭明錤在最新报告中指出，苹果预计于2026年与2028年分别推出折叠iPhone与折叠iPad，并于近期已上调折叠iPhone出货量。其中由2026与2027年原预估600-800万与1000-1500万部，分别提升至800-1000万与2000-2500万部，2028年折叠iPad出货量约50至100万部。另外，9月4日华为将发布新款三折叠手机Mate XTs非凡大师。

点评：德邦证券认为，随着苹果入局后市场竞争格局更加开放以及折叠手机价格持续下调等因素影响下，折叠手机销量将迎来较大增长，预计将助力折叠手机渗透率从2025年的1.6%提升至2027年的3%以上。 兴业证券表示，折叠屏手机作为消费电子创新的重要方向，正逐步从高端市场向主流消费群体渗透。2021-2027年全球折叠屏出货量预计以49.48%的复合增速增长，2027年将达1.02亿台；中国市场表现尤为亮眼，2028年出货量有望达到1730万台。

2、华为产业链 |据华为官网披露，华为全连接大会2025将于9月18日-20日召开。本届大会以“跃升行业智能化”为主题，通过“战略全景-产业技术-生态发展”的三维视角，阐释华为全面智能化战略的最新举措，并发布全新的数智基础设施产品、行业场景化解决方案、开发工具等。此外，据能科科技9月3日公众号披露，此次将于9月18日14:30-15:00举办昇腾AI人工智能产业峰会，将发布昇腾场景化一体机发布。

点评：开源证券表示，芯片与器件业务是华为技术自主的“心脏”，虽面临制程瓶颈，但通过架构创新、产业链协同及生态开放，持续为终端、汽车、云等业务提供底层支撑，是华为穿越周期的核心壁垒。芯片细分业务里，看好AI昇腾芯片产业链，充分受益于国内AI算力基础设施的建设浪潮。

3、脑科学 |据上证报9月3日报道，多家上市公司参与上海证券交易所于近日举办以“脑机接口:探索数字化智慧时代"为主题的第六期未来产业沙龙。此次活动共6家上市公司、12家脑机接口产业链企业出席，还有12家商业银行、证券公司、创投等金融机构到场。

点评：分析认为，脑机接口是在大脑与外部设备之间创建信息通道，实现直接信息交互的新型交叉技术，已形成侵入式和非侵入式两大技术路线。脑机接口应用领域广泛，涵盖医疗健康、教育、消费、智能驾驶等，市场估计其潜在市场空间超过千亿美元。目前，脑机接口在医疗健康领域已率先起势。依托产学研一体化和链群式发展模式，部分科创板上市公司积极布局脑机接口领域。

4、电力物联网 |据上证报报道，浙江省发展和改革委员会9月3日发布通知，公开征求对《浙江省新能源上网电价市场化改革实施方案(征求意见稿)》及配套实施细则的意见。征求意见稿提出，新能源项目(风电、光伏发电)上网电量全部进入电力市场。存量项目机制电价明确为0.4153元/千瓦时，通过竞争性配置形成上网电价的按照现行价格执行。征求意见稿还明确了新能源增量项目机制电价竞价原则。

点评：信达证券认为，参与电力市场交易运营的关键在于预测(包括预测短时天气变化、电力供需情况、线路阻塞情况等)和优化(包括优化报价及出力、优化各类中长期合同与现货电量仓位等)的能力。对天气、电价、负荷、市场需求实现高精度预测将使得市场主体在市场交易和商业运营中占据行业优势地位。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、罗博特科：签订单笔金额约946.50万欧元的全自动硅光子封装整线设备合同。

2、爱仕达：控股子公司钱江机器人与鸿路钢构签署《设备采购框架合作协议》，鸿路钢构将采购钱江机器人焊接机器人本体特定机型1888台。鸿路钢构指定钱江机器人作为其长期合作的机器人等装备的制造基地，并在同等条件下给予钱江机器人优先采购优惠。

3、甘肃能源：拟投资建设民勤100万千瓦风光电一体化项目，项目动态总投资为40.89亿元。

4、中成股份：拟发行股份购买中技江苏清能100%股权并募集配套资金。

5、哈森股份：拟设参股公司 从事机器人零部件相关业务。

6、海思科：创新药HSK47388片获准开展临床试验。

7、万通发展：公司将稳步推进高效整合北京数渡信息科技有限公司等既定的转型发展战略，该事项已经公司董事会审议通过，数渡科技尚处于亏损状态。

8、永臻股份：全资子公司永臻研究院获得CNAS实验室认可证书。

9、新华医疗：公司产品内镜清洗工作站获得二类医疗器械注册证。

10、常青科技：拟发行可转债募资不超过8亿元，用于泰州高分子新材料生产基地（一期）。

11、铁流股份：与长三角哈特机器人产业技术研究院签署框架协议，内容包括机器人关键零部件设计、机电控复合参数匹配设计与拓扑配置优化设计；机器人高精高效零部件的设计与制造；多传感融合的高精度高频响的自适应力位混合控制技术研究；机器人关键零部件的多维性能测试与评估设备研制。

12、天普股份：公司股票将停牌核查。

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