亿利洁能索赔：监管出手揪出八年信披违规始末，控股股东再被立案

9月12日晚，已经退市的亿利洁能披露，公司、控股股东和29名相关责任人收到了《证监会行政处罚决定书》，证监会累计罚没3.75亿元。

随着调查的深入，本次处罚指出亿利集团存在组织、指使亿利洁能从事上述行为，证监会于9月10日再次对亿利集团立案调查。

早在2024年4月24日，亿利洁能就因集团财务公司提款受限，大幅修正2023年度业绩预告进行更正，对存放在关联方亿利集团财务有限公司的存款计提4.2亿元减值损失。上述修正直接导致公司从盈利3645万元到5286万元变成亏损48737万元到59567万元。

而亿利集团财务公司已经被列为失信被执行人，2023年9月，因资产分类不实、高管人员长期缺位，被国家金融监督管理总局北京监管局作出行政处罚的情况。

随之而来的是年报非标内控否定后公司股价历经超三十个跌停直接面值退市。超10万股民持有亿利洁能股票几乎瞬间归零。

本次处罚核心认定公司三项虚假陈述行为，虽然手段多样化但是违规的动机就是向控股股东及关联方输血。

集团财务公司设立初衷是提高企业集团资金使用效率为目的，依托企业集团、服务企业集团，为企业集团成员单位提供金融服务，但是本次处罚显示亿利集团财务公司成为掩盖控股股东亿利集团及其关联方占用亿利洁能资金事实的工具。

通过虚增货币资金、虚构金融资产交易等方式虚增资产，再通过虚构期货交易、虚增投资收益、虚记银行存款利息、虚构贸易业务等方式虚增利润总额，这里面纽带就是集团财务公司。

监管处罚显示，2016年至2023年，亿利洁能及其子公司通过与相关银行签订集团资金管理协议、承兑汇票扣款、支付无商业实质的工程款等形式，直接或间接向控股股东及其关联方提供资金。截至2023年末，亿利洁能在亿利集团财务有限公司的390,609.99万元存款资金实际由亿利集团控制，构成控股股东非经营性占用资金，占用金额占当期年度报告记载净资产的20.38%。截至2024年6月10日，上述占用资金均未归还。

此外，2017 年至 2022 年，亿利洁能及其子公司为控股股东及其关联方提供担保，2019年关联担保余额一度达到24.9亿元。

上海古北律师事务所专业证券索赔律师娄霄云认为，集团财务公司实际上就是成员企业直接从事存款、贷款、票据贴现等业务，所有资金应当在成员单位之间流通。亿利集团和实控人本质上就能控制资金的调度，对于这种模式的资金调配我们认为认定非经营资金占用存在一定的边界模糊。

本次处罚监管直接认定存款资金实际由亿利集团控制，构成控股股东非经营性占用资金为投资者索赔打开通道。

基于处罚认定的违规事实，凡是2017年4月18日至2024年4月23日之间买入且2024年4月23日收盘还持有的投资者，可查阅“娄霄云律师”相关资讯申请民事赔偿，最终以法院认定为准。

本次处罚中，监管罕见的将多位董监高，提前签署空白董事会决议和监事会决议签字页且未实际参会的情形写入处罚内容。特别是两位独立董事拿着独立董事津贴却几乎未见任何履职行为，这种董事沦为“橡皮图章”的现象，无形中为控股股东长期占用上市公司资金大开方便之门。

虽然实控人王文彪、王文治旗下亿利资源集团、金威建设集团有限公司已经面临大量的执行案件，大部分执行案件已经陷入终本。但是上市公司亿利洁能核心业务的持续经营并未受到太大影响。

半年报显示，核心子公司亿利化学、库布其生态、亿利洁能科技和参股49%的国能亿利经营基本面良好，特别国能亿利实际上由中国神华持有另外的51%股权，该部分资产盈利能力强，股权价值巨大。对于符合索赔条件的投资者无需过度担心最后的落地问题。