Optimus引领人形机器人热潮，双环传动两连板，机器人ETF基金(159213)再涨超1.5%创新高，资金跑步进场!2026年机器人板块将开启大贝塔行情？

9月17日，机器人板块开盘震荡上行，截至10:16，机器人ETF基金冲高涨超1.5%，成交近4000万元，冲击三连阳再创历史新高，资金再度跑步进场，机器人ETF基金盘中获600万元净申购，近10日累计吸金超3600万元。

机器人ETF基金标的指数成分股多数冲高，双环传动再度10cm涨停，科沃斯涨超6%，石头科技涨超5%，大族激光跌超1%，科大讯飞、大华股份等微跌。

截至10：19，成分股仅做展示使用，不构成投资建议

消息面上，宇树科技宣布开源UnifoLM-WMA-0，即宇树科技旗下跨多类机器人本体的开源世界模型—动作架构。

Optimus V3即将发布，预计获得特斯拉人形机器人订单的公司未来将具备较大增长弹性。马斯克在特斯拉All-in峰会表示正在敲定Optimus V3设计，其灵巧手将会非常复杂且具有极高的灵活性，预计特斯拉Optimus V3即将于4季度发布，后续预计零部件供应商定点也将在今年年底到明年年初逐步落地。随着2026年起人形机器人将进入规模化量产阶段，在百万级销量目标指引下，预计能够获得特斯拉人形机器人订单的零部件公司未来将具备较大增长弹性。

海外消息层面，近期特斯拉机器人消息不断，包括：为马斯克制定1万亿新薪酬计划，战略全面转向AI，预示机器人产业落地进入临门一脚阶段；发布最新金色版Optimus演示，惊艳拟人的灵巧手是最大亮点，或暗示灵巧手正向着高度仿生、精细化方向升级，是Gen3方案选代强确定性的重点；特斯拉CEO马斯克表示，下周将安排会议重点讨论Optimus机器人生产计划以及车辆生产和交付。

【海内外共振下，25Q4机器人板块有望开启面向2026年全年的大贝塔】

开源证券火线点评，Gen3机型定型后，特斯拉将进行大规模制造的测试，预期出货量预计3-5万台；并可能同步开发面向未来大规模量产的 Gen4机型，同时对供应商产能建设、海外建厂等提出明确的要求。同时Q4国内宇树、智元等头部机器人明星企业加速资本化，小米、赛力斯、理想等主机厂或发布人形机器人新品；国内高规格产业政策组合拳可期。2026年国产机器人出货量有望迎来10倍增长。判断四季度机器人板块有望在海内外共振下，开启面向2026年全年的大贝塔。（来源于开源证券20250908《人形机器人：准备迎接Q4开启的大行情》）

当前，业内人士普遍看好人形机器人规模化进程。宇树科技创始人王兴兴曾在2025世界机器人大会上表示，未来几年，全行业人形机器人出货量可以保证每年翻一番。据高盛预计，在技术得到革命性突破的理想情况下，人形机器人2025年至2035年销量复合年均增长率可达94%，2035年市场规模将达1540亿美元。

【国内产业链：我国已具备人形机器人全产业链制造能力】

国海证券指出，我国已具备人形机器人全产业链制造能力。根据机器人大讲堂9月11日信息，在近日国新办举行的“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会上，有关部门负责人表示，中国具备人形机器人从关键芯片到部组件，到整机的全产业链制造能力。从工信微报获悉，我国坚持高端化、智能化、绿色化、融合化方向，推动传统产业转型升级，“十四五”以来，支持的46个城市开展新型技术改造城市试点，累计建成了230多家卓越级智能工厂和1260家5G工厂，工业机器人新增装机量占到全球的比重超过了50%。（来源于国海证券20250913《Optimus V3将迎手部等重大升级，国内首个基于世界模型的机器人任务执行系统发布——人形机器人行业周报》）

【海外共振：预计获得特斯拉人形机器人订单的公司未来将具备较大增长弹性】

东方证券指出，Optimus V3即将发布，预计获得特斯拉人形机器人订单的公司未来将具备较大增长弹性。马斯克在特斯拉All-in峰会表示正在敲定Optimus V3设计，其灵巧手将会非常复杂且具有极高的灵活性，预计特斯拉Optimus V3即将于4季度发布，后续预计零部件供应商定点也将在今年年底到明年年初逐步落地。随着2026年起人形机器人将进入规模化量产阶段，在百万级销量目标指引下，预计能够获得特斯拉人形机器人订单的零部件公司未来将具备较大增长弹性。（来源于东方证券20250915《马斯克增持特斯拉股票，汽车及机器人链有望共振》）

布局爆发前夕的机器人板块，可认准机器人ETF基金，跟踪中证机器人指数，成份股覆盖上、中、下游全产业链，包括但不限于上游硬件部分的传感器、减速器、伺服电机、控制器、技床、磨床、设备等；中游系统集成的软件算法、系统研发、装配、控制系统等；下游应用层的服务机器人、特种机器人等。

截至2025/03/31

全球科技巨头/新秀全面下场布局人形机器人，行业量产奇点已至！全面拥抱人形机器人大时代，认准机器人ETF基金，联接基金（A：024768，C：024769）跟踪中证机器人指数，该指数结构与产业链环节高度契合，为投资者提供一键布局机器人及其产业各环节的投资工具。

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