再掀涨停潮！港股科技板块大爆发，A股机会来了→

在9月16日掀起涨停潮后，9月17日，机器人概念股再度延续抱团上行。

景兴纸业、长龄液压等十余股涨停，卧龙电驱、三花智控等多股创历史新高。

消息面上，9月15日晚间，宇树科技宣布开源UnifoLM-WMA-0，这是宇树科技跨多类机器人本体的开源世界模型—动作架构，专为通用机器人学习而设计。在宇树科技发布的真机部署视频中，展示了机械臂完成堆积木、收纳文具、将相机放入包装盒等一系列操作。视频右上角还显示，世界模型的预测和实际操作几乎无差别。

此外，近期，受特斯拉CEO马斯克自购特斯拉股票、特斯拉推出“宏图计划”等多重因素影响，特斯拉的股价强劲上升。A股机器人产业链也掀起涨停潮，三花智控、拓普集团、宁波华翔等纷纷大涨。

具体来看，马斯克在社交平台表示，下周将在特斯拉内部与各部门开会，特别关注人工智能/自动驾驶系统、擎天柱（Optimus）机器人生产计划以及车辆生产和交付。

山西证券称，特斯拉人形机器人两大Tier1（一级供应商）厂商分别为拓普集团和三花智控。其中，拓普集团成立了电驱事业部切入具身智能机器人业务。2025年半年报显示，拓普集团与客户从直线执行器开始合作，鉴于公司在IBS方面的研发经验及积累，迅速获得客户好评后，又启动了旋转执行器的研发，然后又开始研发灵巧手电机等产品，已经多次向客户送样，项目进展迅速。

东方证券认为，随着海外特斯拉机器人的落地，人形机器人板块格局的确定性有望上升，并带来板块投资机会，具备优秀制造和管理能力的零部件企业更加受益。

上海证券表示，近期国内外产业端迎来密集催化，产业潮起入局者明显增多，国内华为、字节、比亚迪、小米、广汽、蚂蚁等车企、科技厂商纷纷加码具身智能，海外特斯拉、1X、Figure AI等加速商业化量产步伐，DeepSeek人工智能公司的涌现推动通用机器人大模型的发展，助力人形机器人实现具身智能，人形机器人产业链进入“百花齐放，百家争鸣”阶段。目前人形机器人进入工业场景，已经成为国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期。

不仅如此，近期，算力板块和芯片产业链等AI相关板块均表现活跃。

算力板块方面，近期迎来一系列催化事件：

第一，美国科技巨头甲骨文近日公布2026财年第一财季业绩数据，宣布公司未实现履约义务（RPO）已经达到4550亿美元，同比大增359%。截至当地时间周三收盘，美股甲骨文股价上涨36%。

第二，花旗日前上调中际旭创、新易盛、天孚通信目标价。该机构表示，近期光模块公司股价上涨动力主要是每股收益上调，尤其是2025年第二季度业绩超预期。

第三，9月9日，英伟达推出Rubin CPX，这是专为模型大规模上下文处理而设计的新GPU，提升对软件编码和生成式视频的处理效率。

第四，第二十六届中国国际光电博览会于9月10日至12日在深圳举办，汇聚全球超3800家光电企业，覆盖信息通信、AR&VR等全产业链核心领域，呈现从核心材料到系统方案的全链条创新技术。

广发证券发布的研报称，今年上半年，AI产业链维持高景气，呈现全球市场协同、国内外需求联动的强劲态势。海外云厂商持续加大算力基础设施投入，驱动高速率光模块、AI服务器等硬件需求保持强劲。同时，国内运营商与数据中心企业加速AI部署，推动国产算力产业链蓬勃发展，大模型训练与推理应用正在全球范围内规模化落地。下半年，AI产业链的高景气度将持续推动相关企业收入、利润与盈利能力的协同提升。

芯片产业链方面，此前，寒武纪发布公告称，已于近日收到中国证监会批复，公司向特定对象发行股票的注册申请获同意。按照寒武纪在7月18日披露的定增预案，公司拟通过向特定对象发行A股的方式，募资总额不超过39.85亿元。

寒武纪在公告中称，大模型技术驱动人工智能产业迈向全新发展阶段，大模型算法在通用和智能化方向的快速迭代，对智能芯片的灵活编程与高效性提出了更高要求，智能芯片要加快适应新技术、新应用及新业态的需求。

此外，国际数据公司IDC数据显示，预计2025年中国AI芯片市场规模将达300亿美元，年复合增长率超40%，展现出巨大的市场空间与良好前景。

中信证券发布的研报称，未来先进存储积极扩产，有望拉动半导体设备需求。预计今年先进存储晶圆厂扩产需求保持稳定，2026年随着新产线落地，需求有望快速提升。叠加上游环节需求，有望带动半导体设备、零部件和材料环节加速成长。

在配置层面，东方财富证券陈果团队称，AI产业仍是中期主线，短期关注景气板块内切换，预计部分资金更关注基本面预期边际改善、后续具备潜在催化的新方向，如新能源等。此外，受益于美国降息预期升温和美元走弱，香港利率边际压制减弱，港股配置性价比边际抬升。

港股方面，科技板块也大爆发，恒生科技指数涨4.3%，站上6300点大关，百度集团一度大涨近20%。光大证券分析，港股对于美联储降息的敏感度更高，可能较A股受惠。在货币宽松预期下，港股的估值和盈利增长潜力受到市场青睐，亦会带动A股造好，尤其是在科技、金融和消费行业的龙头企业，将有望在政策利好和资金推动下，迎来更为活跃的表现。（王彤旭）