华为引爆A股十年风口！这三大黄金赛道可能躺赢

华为9月16日发布的《智能世界2035》报告，直接给未来十年划重点了！

1、未来10年的算力将增长10万倍

2、人工智能将预防80%的慢性病

3、智能机器人将走进90%的家庭

4、全新的L4+自动驾驶汽车将会走入人们的生活

5、AI可提升劳动生产率60%

6、存储需求较2025年增长500倍，占比超70%

7、可再生能源占比将突破50%，AI通过动态管理能量提升电网效率

8、通信网络连接对象从90亿人扩展至9000亿智能体

9、手机App转型为AI驱动的服务节点，用户通过指令调用服务

10、人机协同编程成为主流，人类聚焦顶层设计，AI处理编码执行

华为划出的重点值得关注，这可是未来大的投资机会。相信华为给出未来的十大方向应对是高度认可的，我们正处在AI的时代，AI将改变人类，孕育着巨大的投资机遇。华为的预测都是基于当前产业的发展给出的预判。仔细研究每一个方向都包含着巨大的投资机会，我们不一一分析，重点聊三个方向的投资机会：

一、算力革命：从基建到芯片的全链条重构

华为预测到2035年全社会算力总量增长10万倍，相当于现在全球算力总和的一万倍！要实现这个目标，国产算力基建必须加速突围。截至2025年6月，我国算力总规模位居全球第二，未来我国算力肯定会成为全球第一，AI对算力的需求是巨大的，围绕算力硬件和软件建设存在巨大的投资机会。有两大方向确定性最高：

算力硬件设备：服务器、光模块、存储设备需求井喷，国内超算龙头 中科曙光 （国产替代核心载体）、 浪潮信息（AI服务器市占率超50%）将承接大量订单；2023-2028年智能算力五年年复合增长率预计达‌46.2%‌，远高于通用算力的18.8%‌。

算力底层技术：突破传统冯•诺依曼架构需要专用芯片， 寒武纪 （边缘计算芯片）、 景嘉微 （GPU国产化）的技术储备是关键变量。

风险点：海外技术封锁可能导致供应链波动，需关注企业研发投入转化效率。但算力的总需求增长是没有任何悬念的。

二、AI落地：从大模型到实体场景的爆点

当AI智能体不再停留于屏幕，而是走向工厂、医院和街道时，两类公司最吃香：

AI+工业：工业质检、设备预测性维护场景快速落地， 科大讯飞 （工业声纹检测系统已落地宝钢）、 宝信软件 （钢铁行业智能化改造龙头）手握垂直行业know-how9；

AI+医疗：慢性病预防需求激增，AI辅助诊疗设备将成刚需。 联影医疗 （医学影像AI）、 迈瑞医疗 （手术机器人 配套设备）产品已进入三甲医院采购名单。

核心逻辑：政策明确要求到2027年智能终端普及率超70%，商业化变现快的企业将率先突围。

三、智能终端：从手机到 机器人的生态革命

华为预言2035年90%中国家庭拥有智能 机器人 ，这不仅是扫地机升级，更指向“人形 机器人 +智能管家”的生态重构：

人机交互硬件：多模态交互需融合视觉、触觉传感， 歌尔股份 （VR/AR传感器）、 奥比中光 （3D视觉感知）卡位核心零部件；

机器人本体制造：特斯拉Optimus供应链映射下， 三花智控 （热管理系统）、 绿的谐波 （减速器龙头）技术对标国际水平。

潜在催化：特斯拉Optimus量产进度若超预期，供应链企业估值将重估。

风险提示：别被概念“闪了腰”

技术落地周期：部分企业研发费用资本化比例过高（如某AI芯片企业资本化率达70%），需警惕业绩不及预期风险；

政策节奏变化：地方政府智能基建投资可能受财政压力影响（参考部分光伏项目延期案例）；

估值泡沫：当前申万电子板块PE达70倍，需甄选营收增速与估值匹配的标的。

做为改变人类，引领未来世界发展方向的大的产业，任何发展都不是一帆风顺的，未来都存在不可预期的风险。不能把未来至少10年的赛道当成一个短线的风口去炒作。这个过程会一波三折，会经历预期到业绩不断验证的过程。而这个赛道未来肯定会有大量的公司不断的进入，所以竞争的压力是很大。 这个行业肯定会产生象英伟达这样的伟大公司，同时也会有许多企业在竞争中倒下。所以我们一定要保持客观，树立中长期的应对思维。

结语：盯住“硬通货”，避开“伪概念”

未来十年，AI投资将从“主题炒作”转向“业绩兑现”。重点关注两类公司：

技术护城河型：如 寒武纪 （专利壁垒）、 中科曙光 （超算牌照稀缺性）；

场景渗透型：如科大讯飞 （教育+医疗多场景落地）、 联影医疗 （高端医疗设备国产替代）。

历史经验表明，每一轮技术革命都会淘汰伪概念股，只有真正卡位核心环节的企业才能穿越周期。

最后再聊一下明天大盘怎么走。近期我一直强调大盘会围绕3850点上下30个点进行反复震荡。市场的走势也符合这样的预期。由于资金接力出了问题。所以这个位置是很难突破的，涨跌空间有限，做T相对空难一些。只有以时间换空间。不断的修复各种技术指标。然后再等待机会向上突破。如果这个位置贸然向上突破，最终还是无功而返，还是要走回头路的。这样对大家伤害会更大一些。

明天是一个重要的时间窗口。明天凌晨美联储会议息，降息的预期打的很满，老美8月的非农就业数据很差，又下降好几个月的变业数据，一下子90多万人给搞失业了。所以降息势在必行。降息基本没什么悬念了。但市场对于降息的炒作早已兑现了，不敢说降息后市场会大跌，至少说降息后市场不会出现大涨。我们预期降息产生的利好并非是国内货币政策的更加宽松，而是外资回流中国资产。因为国内货币政策一直很宽松，很难再宽松了。而外资流入会首先选择港股，对A股的影响有限，今天港股大涨也是提前反应这种预期。当港股提前大涨时，A股没什么反应时，市场短期就没有什么可依赖的大利好来凝聚信心了。 至于明天A股会不会真的像今天的港股一样大涨，这是我无法预期的。这个位置我更倾向于向下波动。

逻辑一：降息预期提前消化，利好兑现≠系统性利空

当前市场对降息已有充分预期。历史数据显示，降息当天A股并非单边走弱，而是与市场预期差及板块轮动相关。若降息符合预期，部分资金或借利好出货引发高开低走，但盘中回调后大概率获场外资金承接，形成震荡中枢，技术面关注3830-3850支撑位。

逻辑二：结构性行情主导，资金切换强化局部赚钱效应

当前市场处于“指数稳、个股活”的“整理牛”阶段，AI算力（PCB、CPO）等核心主线虽短期震荡，但三季报业绩驱动下仍具修复动能。资金或在降息后转向低估值补涨板块（如券商、地产），而高弹性科技股则面临短暂分歧，需警惕部分涨幅过大标的的兑现压力。

逻辑三：量能及情绪博弈决定日内波动幅度

9月17日个股涨少跌多，大涨股多于大跌股，显示市场风险偏好仍在，单日成交无法突破2.5万亿，则制约突破3888-3892阻力区间的力度。接下来盘中出现急跌，需观察黄线是否再度领涨，若中小盘继续活跃，则结构性机会仍存。

结论：预计明天大盘冲高回落，尾盘企稳收小阳，核心波动区间3830-3880点，板块分化延续，主线聚焦低估值补涨与业绩确定性方向。风险点在于超预期鹰派降息表态，但概率较低。