房价不可能再跌30%？太天真了

从房价由涨转跌的那年开始，到现在为止，总是有一种声音，时不时地在耳边嗡嗡叫：

国家不会让房价再往下跌的，否则会影响社会稳定。

这个论点听起来貌似还挺有道理的，虽然只有短短一句话，里面却包含了至少三个观点。也就是说，只要你同意这句话，就等于你默认了下面的三个观点都是正确的。

第一个子观点，是社会稳定不允许被影响。

第二个子观点，是房价再跌会影响社会稳定。

第三个子观点，是国家想阻止房价下跌就能做到。

你再回头看看上边标红的那句话，咀嚼一下，是不是这个意思？

好，我想说，如果你对这句话确信无疑，那你就全错了。这句话是典型的骗术，是拿来忽悠人的。很多人年轻时语文阅读理解不过关，又缺乏独立思考和逻辑分析的能力，难免容易被那些“听起来很合理”的话骗到。

下面我稍微展开分析一下，看完大家就会明白这句话错在哪里了。

第一个子观点，是社会稳定不允许被影响。这也是标红那句话的默认前提，听起来好像没毛病：就算ZZ最不敏感的人群，也懂得“稳定压倒一切”的道理。

无可否认，这个子观点是三个子观点里正确性最高的观点。而恰恰是因为这个，大家才会潜意识里相信整个观点都是对的。《鹿鼎记》里韦小宝生平最擅长说谎，他说谎有个诀窍，就是一切细节不厌其详，全部真实无误，唯有关键环节是谎言。换做现在的话，就是九分真一分假，但关键地方一定是假的。

社会稳定的确是所有政府都追求的目标，但不能把这句话放到任何时期来用。举个极端一点的例子，当年二战时英法对德国采取绥靖政策，导致局势崩坏，是不是也是在求稳？某些人面对日寇入侵，害怕打仗全力求和，是不是也是一种求稳？但这些“求稳”全是错的。固然例子有点极端，但至少证明这句话并非放诸四海而皆准的道理。而且社会稳定也不是那么容易被影响的，我们来看第二个子观点。

第二个子观点，是房价再跌会影响社会稳定。这就是我说的九真一假了，表面上没问题，但禁不起细细推敲。

表面上，房价跌到今天，很多地方的跌幅已经超过30%，而以前贷款买房的首付也不过30%。据此，很多专家就言之凿凿，房价再跌的话，很多人的房子就资不抵债了，成为负资产，所以社会必将不稳。

实际上，这逻辑链条并不牢靠，导致结论完全是幻想。我们可以拆开来分析，下面我提三个问题，足以推翻它。

第一，过去贷款买房的人有多少？真正贷款超过六成甚至七成的又有多少？不要以为居民杠杆率超过60%，就意味着全民都有六成的房贷了。事实上即使是在房地产最火热的时候，贷款买房的人也没有大家想象得那么多。数据显示，即便是在今年一季度这样的房地产低谷时期，全款买房的人数比例仍然超过1/3。

我工作生活在一线城市，大部分亲戚生活在三线城市。据我所见所闻，买房的人很多，但贷款的并不多；那些有贷款的，也没有任何一个贷到70%那么多。当然也许我认识的人还不够有代表性，大家也可以想想自己认识的人里，平均下来有多少人贷款比例真能有那么高的。我估计不会很多。

这意味着房价的跌幅空间，实际上远比30%高得多。

第二，即便是贷款买房的这些人里，有多少是买来自住的？如果上一点你觉得还有点不同意见，那这一点你肯定无法辩驳。多数贷款买房的老百姓还是拿来自住的，因为把贷款比例拉满去投资购房的行为叫炒房，我想应该没人会认为买房的所有人里纯粹炒房的会占多数吧？事实上，根据公开数据，中国仅拥有一套房的家庭占比高达九成，是绝对的多数。

对买房自住的人来讲，房价跌幅的大小，跟他的实际生活关系不大，顶多是心理影响。假如他完全不关心楼市信息的话，那基本上没有任何实质影响。试想一下，当购房行为完成之后，房屋贷款就是个人跟银行之间的借贷关系了，无论房价起伏，个人都要按计划分期支付固定款项——事实上这几年的月供甚至在下降。月供影响个人的生活质量，房价并不影响——只要不打算卖房。

有人会想，房价太低，抵押价值不足，银行会不会追债或者要求补充抵押？现实中，房屋按揭贷款几乎是不可能发生这种事的。当然如果是做jyd那又另当别论，贪图贷款成数或者利息，当然就要承担代价。

第三，那些贷款拉满且目的是投资的，在这轮房价下跌中的确损失惨重。可是这些人的损失，会影响社会稳定吗？

不要听媒体危言耸听，你只要自己想想，再看看身边的人，就发现压根没有这回事。这些人本身就是一小撮，里面又分好几种：有的是搭上自己的积蓄，有的是借钱填坑，还有的干脆破产躺平。本来炒房就是一种赌博，愿赌服输没什么好说的。澳门有那么多CASINO，倾家荡产的赌客有的是，也没见哪家场子“不稳定”了。

有人担心银行坏账太多影响社会稳定，这就更是杞人忧天了，天塌了也轮不着武大郎着急。银行的坏账率每年都是公布的，数目明摆在那里。钱这东西对你是货币，对银行乃至操盘手只是个数字而已。理解吗？退一万步讲，就算坏账真的上升太快，操盘手也有的是办法处理。知道不良资产剥离吗？知道四大AMC吗？不知道的可以去百度一下。负债太高就坏账剥离，流动性不足就补充资本金，总之想稳定，招数有的是。

第三个子观点，是国家想阻止房价下跌就能做到。简称，只要东大想，他就能。

这个观点也欺骗了很多人，至今还有一些自媒体号主喜欢用，因为特别好用。很多人相信中国的楼市是政策市，相信上层无所不能，相信行政的力量能胜过经济规律，相信人定胜天。我只能说，你们开心就好了。在这些人心里，操盘手比三体人还厉害，至少三体人还得发射几个智子才能干扰物理学家的认知，而我们只需要发布行政指令就行了。

这个观点呢，我在过去也没少批驳，不赘述了。过去相信这个观点的，这两年又赔了多少身家进去？差不多也该清醒了吧。

所以，让我们翻回到文章最初的那句话，然后想想它对吗？最重要的，不是这句话的对错，而是我们不要轻易地相信任何结论；我想跟大家说的，是我们要通过思考和推理，练习对事物作判断的能力。

现在我说一句，很多地方的房价在现在的基础上，还能再跌30%，你相信吗？思考吧。