是借贷合同还是合作合同？一文教你如何区分

在商业交易中，有人本质是想要借钱，但又不好意思开口，有时往往会告诉你：我这边有一个生意，一起来做，赚钱了算大家的，亏了算我的。合作与借贷是两种常见的资金往来形式，但两者的法律性质和法律后果差异巨大。混淆两者可能导致权利义务不清，甚至引发纠纷。本文从定义、核心区别、司法认定标准三个维度，带您分辨“借贷合同”与“合作合同”。

一、定义：两种合同的本质差异

（一）借贷合同：“借钱还钱，固定回报”

借贷合同是出借人将资金交付给借款人，借款人到期返还本金并支付利息的合同。其核心是“资金使用权的转移”，出借人不参与借款人的经营活动，享有“保本+固定收益”的权利（如约定年利率10%），不承担经营风险。

典型场景：个人之间的借款、企业间的资金拆借，合同中常出现“到期还款”、“年利率X%”等表述。

（二）合作合同：“共同投资，共担风险”

合作合同是双方为实现共同经济目的，约定各自投资、分工协作、共享收益、共担风险的合同。其核心是“利益绑定”，各方需根据合同约定参与经营或承担风险，收益与项目实际效果挂钩，可能盈利也可能亏损。

典型场景：项目合作开发、股权投资，合同中常出现“利益共享、风险共担”、“按比例分配利润”等表述。

二、核心区别：五方面对比，一眼辨明

三、如何认定“名为合作，实为借贷”？

实践中，部分合同名为“合作”，但实质是“借贷”，法院通常会从以下三方面穿透认定：

（一）是否约定“固定回报+不担风险”？

若合同约定“无论项目盈亏，投资方均按固定金额或比例回收投资款”，即使名为“合作”，也可能被认定为借贷。

法律依据：《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第十二条：“法人之间、非法人组织之间以及它们相互之间为生产、经营需要订立的民间借贷合同，除存在民法典合同编及本规定第十四条规定的情形外，当事人主张民间借贷合同有效的，人民法院应予支持。”

（二）是否参与经营管理？

合作合同中，各方通常会约定分工（如一方负责技术，一方负责市场），而借贷合同中出借人不参与任何经营。若投资方“只出钱、不干事”，且无风险承担条款，可能被认定为借贷。

案例：(2024)兵11民终488号

法院认为：“依据该合同，杨某自主负责经营事项，买某出资100000元，并不参与实际经营，只分享投资利润，但是不承担亏损，所产生的亏损或民事责任均由杨某承担。双方的约定不具备共同经营、共享利益、共担风险的投资合作特征，实际的真实意思表示的性质应属民间借贷关系。”

（三）资金用途与回报是否脱钩？

借贷合同中，借款人可自由使用资金，出借人无权干涉；合作合同中，资金需用于特定项目，回报与项目收益直接相关。若合同未约定资金用途，或回报与项目盈亏无关，可能偏向借贷性质。

案例：(2024)新0103民初8476号

法院认为：“案涉协议书虽然约定“股东占比权重3％”，但对股东的权利和义务仅约定了“具有出资、监督的职责，到达一整个会计年度具有享受分红的权利”，未明确分红与被告某网络科技公司的实际经营状况有关，并不具有共同经营、共享收益、共担风险的投资合作特征，被告某网络科技公司未变更过股东信息，原告罗*亦自认其未实际行使股东权利，未参与被告某网络科技公司的经营活动，故案涉协议书更具有借款特征。”

（四）若被认定为借贷合同会产生哪些风险？

在商业交易中，若合同被法院认定为“名为投资实为借贷”，将产生多方面的法律后果。

首先，这意味着投资者从“共担风险”的合作方转变为仅享有债权的出借人，丧失参与经营、分配利润等权利，而借款人则需承担无条件偿还本金及利息的义务，不得再以项目亏损等经营风险为由抗辩。

其次，利息约定将受《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》约束，司法保护上限为一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍，超过部分无效，且复利、违约金与利息总额不得突破法定上限，否则法院可能调整。

最后，在担保与责任承担上，原投资协议中的担保条款可能因法律关系变更而效力受损，借款人逾期还款时需按借贷关系承担更高的逾期利息，违约责任进一步加重。

这些后果均对合同双方的权利义务、财务成本及法律责任产生实质影响，因此在签订合同时需明确法律性质，避免因“名实不符”导致风险。

四、实务建议

结合司法实务来看，笔者认为最重要的还是看合同是否约定共担风险，在一些案件中即使收益方式系固定利息，若共担风险，则仍有可能认定为合作合同。

在签订合同时，建议明确标注“合作”或“借贷”性质，并细化风险承担、收益分配条款。若涉及重大金额，可委托律师审查，避免因“名实不符”导致权益受损。商业合作中，清晰的法律定性，是保障双方权益的第一步。