周五A股重要投资参考（11月14号）

央行：前十个月信贷增加14.97万亿

今日，人民银行公布10月金融数据。初步统计，2025年前十个月社会融资规模增量累计为30.9万亿元，比上年同期多3.83万亿元；前十个月人民币贷款增加14.97万亿元。数据显示，10月末，广义货币(M2)余额335.13万亿元，同比增长8.2%。狭义货币(M1)余额112万亿元，同比增长6.2%。流通中货币(M0)余额13.55万亿元，同比增长10.6%。前十个月净投放现金7284亿元。有权威专家对此表示，10月末，M1-M2剪刀差持续收窄，这表明资金转化为活期存款的趋势延续，反映出企业生产经营活跃度提升、个人投资消费需求回暖等积极信号。

证监会同意沐曦股份科创板IPO注册申请

11月13日，记者从证监会官网获悉，证监会同意沐曦集成电路（上海）股份有限公司（简称“沐曦股份”）首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。本次，沐曦股份拟募集资金39.04亿元，用于投资“新型高性能通用GPU研发及产业化项目”“新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目”和“面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目”。

我国完成第一阶段6G技术试验

据央视新闻报道，记者从工业和信息化部了解到，我国已完成第一阶段6G技术试验，形成超过300项关键技术储备。今年以来，6G推进组开展了沉浸式通信、无线智能化等五大技术方向的57项测试。目前6G已进入国际标准研究阶段，预计2030年前后启动商用部署。

摩尔线程:首次公开发行股票初步询价日为11月19日

11月13日，摩尔线程披露科创板上市招股意向书，发行人股票简称为“摩尔线程”，扩位简称为“摩尔线程”，股票代码为“688795”，该代码同时适用于本次发行的初步询价及网下申购。首次公开发行股票初步询价日为2025年11月19日，申购日为11月24日。

A股,重磅!一则“长钱指引”传闻,突然刷屏!

11月13日中午，一份“某养老保险公司给投管人的投资指引”悄然在微信群传开，这家养老险公司为企业年金受托人之一。该“指引”要求，各投管人全面审视现有持仓，按照中信风格分类，降低成长风格持仓。需重点核查高估值成长标的、行业集中度较高的养老金产品，确保调整后风格符合要求。本次调整需在2个交易日内（即2025年11月17日前）全部完成，确保按时达标。随后，记者向相关养老险公司人士进行了求证，截至目前尚无回复。

阿里启动“千问”项目！知情人士回应

11月13日，据媒体报道，阿里巴巴已秘密启动“千问”项目，基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手——千问App，全面对标ChatGPT，加入全球AI应用的顶级竞赛。或受此消息影响，11月13日午后，阿里巴巴港股股价飙升，一度涨近6%。据悉，阿里巴巴核心管理层将“千问”项目视为“AI时代的未来之战”，希望借助Qwen的开源技术优势赢得竞争。

金融监管总局近期将发布新修订的《商业银行并购贷款管理办法》

11月13日，在第十六届财新峰会上，金融监管总局法规司司长王胜邦透露，近期金融监管总局将发布新修订的《商业银行并购贷款管理办法》，助力包括科创企业在内的各类企业的兼并重组和转型升级。同时，王胜邦表示，金融监管总局也正在与其他部门通力合作，研究促进科技保险高质量发展的政策，为科创活动提供更加健全的经济保障。

高算力时代 需以DDR5“换挡”驱动存储产业破局

近日，存储芯片市场出现罕见的价格倒挂：技术上相对落后的DDR4内存价格竟持续高于更先进的DDR5。数据显示，DDR4 32GB RDIMM价格已突破290美元，较年初飙升逾300%，而同容量DDR5涨幅尚不及前者一半。

两部门公布“宽带网络+健康乡村”应用典型试点项目

各地通信管理局会同工业和信息化主管部门、卫生健康主管部门组织对纳入第一批“宽带网络+健康乡村”应用试点的117个项目开展了评价工作。经项目自评、地方初评、专家评审及公示等环节，工业和信息化部、国家卫生健康委确定“宽带网络+健康乡村”应用典型试点项目32个，现予以公布。

工信部电子信息司与中国电科、中国电子、中国信科对接电子信息制造业“十五五”发展规划

工业和信息化部电子信息司电子信息制造业“十五五”规划编制组与中国电子科技集团有限公司、中国电子信息产业集团有限公司、中国信息通信科技集团有限公司先后开展专题座谈调研。编制组介绍了电子信息制造业“十四五”发展成就，分析了当前产业发展面临的形势和任务，初步研判了基础电子、系统及应用、整机等领域未来发展情况，并简要介绍了“十五五”规划编制思路及下一步工作考虑。

三星电子、SK海力士和铠侠计划提高NAND价格并削减产量

据媒体报道，三星、SK海力士、铠侠、美光这四大存储龙头今年下半年都纷纷削减NAND闪存供应量。同时，三星电子、SK海力士和铠侠等正在谋划推动NAND价格上调。其中，三星目前正与海外大型客户讨论明年的供货量，并在内部考虑将价格上调20%至30%以上。

大同证券认为，存储芯片行业持续景气上行，周期性机遇来临。随着AI生成内容从初期的单一形态（如简单语音、图像）逐步扩展至歌曲、视频乃至多语言视频等更为复杂的形式，数据容量正呈现爆发式增长。在AI需求的强劲拉动下，预计2025年第四季度存储价格仍将延续上涨态势。

可控核聚变产业化进程正加速从实验验证迈向工程示范

11月12日，中国政府采购网公布中国科学院下属合肥物质院等离子体所的核聚变招标项目，共四个项目：液态包层氚提取系统、内燃料循环平台、固态包层氚提取与回收实验平台、氚安全防护平台，预算金额分别为2.12亿元、3.724亿元、2.47亿元、5.14亿元，累计招标金额13.45亿元，招标人为中国科学院合肥物质科学研究院。合肥物质院等离子体所致力于核聚变研究，先后建成并运行多个核聚变装置。

可控核聚变是利用氢同位素（如氘和氚）在极高温度和压力下发生聚变反应，释放出巨大的能量的技术，与核裂变相比，核聚变具有能量密度高、原料丰富、放射性废物少、安全性高等优势，被认为是“终极能源”。根据国际能源署和国际原子能机构预测，到2030年，全球核聚变市场规模有望达到4965.5亿美元，2050年有望突破万亿美元市场。招商证券表示，可控核聚变作为国家能源安全与科技自主可控的战略制高点，其产业化进程正加速从实验验证迈向工程示范。产业链多环节迎来增量市场。

2030年我国商业航天市场规模有望逼近10万亿元

据报道，第二十七届中国国际高新技术成果交易会定于11月14日至16日在深圳国际会展中心举行，预计展览总面积40万平方米，中国太空游项目将在高交会上全球首发。

航天行业咨询公司预计，全球太空旅游市场规模预计2030年达3000亿美元，中国占比有望超30%。其中，中国太空旅游将在5~10年内迈入商业运营阶段。随着技术进步和成本下降，商业航天的应用场景会越来越多，盈利模式会越来越稳定，越来越持久。华西证券指出，中国商业航天的“黄金十年”始于2015年的政策破冰，2025年则成为其全面爆发的“分水岭”。数据显示，我国商业航天市场规模从2015年的约0.38万亿元增长至2024年的2.3万亿元，年均复合增长率约22%。若按25%增速，2030年我国商业航天市场规模有望逼近10万亿元，展现巨大的增长潜力。

国家能源局发文称探索建设以新型储能等为调节电源

据媒体报道，国家能源局发布关于促进新能源集成融合发展的指导意见。其中提到，提升新能源多品种互补开发水平。支持有条件地区充分发挥光热、抽水蓄能和新型储能等的支撑调节作用，探索打造100%新能源基地。发挥水电转动惯量大、启停快速和调节精准特性，积极推进主要流域水风光一体化开发。探索建设以抽水蓄能、新型储能等为调节电源，带动周边风光大规模高质量开发的新型水风光一体化基地。结合地区资源禀赋条件和系统调节支撑需求，推进省内集中式新能源项目风光气储等互补开发。

世纪证券表示，储能仍保持高景气度。近期国内储能电芯及系统价格均稳定上涨，主要由于近期集成厂商海外订单持续增长，推动需求保持强劲；另外电芯原材料成本显著上升，碳酸锂及正极材料价格回暖，六氟磷酸锂与电解液在产能收缩与需求扩张的双重作用下供应趋紧，带动单位成本上涨。预计11月部分厂商报价重心进一步上移，短期内成交价格或将继续小幅攀升。展望后市，明年（2026年）全球增速预计仍将保持在40%以上。

海博思创：与宁德时代签订战略合作协议

海博思创发布公告，公司与宁德时代签订战略合作协议，2026年1月1日至2028年12月31日，公司采购电量累计不低于200GWh，宁德时代确保按公司需求量纲供应。公告中还提到，在2026年1月1日至2035年12月31日合作期内，双方应于每年度末就未来三年的合作目标进行滚动式更新，并签署相应年限的合作备忘录予以确认。

海博思创是国内领先的电化学储能系统解决方案与技术服务提供商，跻身2023年全球新增储能装机排名前三。TrendForce集邦咨询分析师王建指出，随着全球新能源渗透率持续提升，储能作为电力系统“稳定器”与“调节器”的核心价值愈发凸显，市场需求迎来爆发式增长。进入下半年，海外订单规模剧增，产品价格呈现企稳回升态势，预计2026年全球储能市场增速有望接近50%。

我国科研团队在钙钛矿发光二极管领域取得新进展

据记者从南京工业大学获悉，该校柔性电子全国重点实验室主任、中国科学院院士黄维与王建浦、王娜娜教授团队创新提出“层间光子循环”，将叠层钙钛矿发光二极管(LED)的外量子效率提升至45.5%。国际学术期刊《自然》12日在线发表相关论文。

钙钛矿是下一代光伏电池的核心技术方向之一。近期在产业端，协鑫光电GW级钙钛矿产线迎来历史性时刻，标志着钙钛矿光伏技术从实验室及中试阶段，向大规模商业化应用迈出坚实一步。同时资本投入活跃。长江证券电新团队认为，钙钛矿潜力较大且降本空间更大，量产正加速落地。

机构称固态电池在储能、消费等领域放量在即

中国汽车技术研究中心首席科学家王芳在论坛演讲中表示，当前需要明确固态电池相关的术语、分类、编码等基础内容，“我们正在制定相应的国家标准。在术语和分类中，将电池分为了固态电池、固液混合电池、液态电池三大类。”

中信证券研报指出，固态电池产业化发展持续加速，经测算，2030年全球固态电池总出货将超700GWh，其中全固态电池超200GWh。中国半固态电池已经量产，实现对欧美日韩的弯道超车，全固态电池加速追赶，整体目标是2026~2027年实现上车和小批量产，2030年实现商业化，成长曲线陡峭。展望2026年，半固态电池在消费、动力、储能等领域放量在即，全固态电池开启装车验证，建议把握电池、材料、设备相关环节的投资机会。

电池回收具有环保和金属资源保障的双重必要性

据报道，因富含镍、钴、锰等重要金属，废旧电池被称为“城市矿山”。然而，多种金属共存使分离提纯颇具挑战性。韩国蔚山科学技术大学科学家开发出一项创新回收技术，能够从废旧电池中回收95%以上的镍和钴，且纯度均超过99%。相关研究发表于新一期《储能材料》杂志。

中信证券指出，电池回收具有环保和金属资源保障的双重必要性，是典型的新能源后周期行业，近年来新能源汽车的快速发展带来动力电池装机量的持续提升，对后续电池回收的增长空间起到强力支撑，考虑到6-8年的电池服役周期，叠加以旧换新政策的推动，预计退役电池的规模化放量拐点将至，预计2030年全球退役电池回收量有望达到831GWh，市场空间超千亿元。

我国完成第一阶段6G技术试验行业发展加快

据央视新闻报道，从工业和信息化部了解到，我国已连续四年组织开展6G技术试验，目前已完成第一阶段6G技术试验，形成超过300项关键技术储备。

东莞证券认为，随着6G标准制定工作的逐步推进，业界对6G标准的共识日益加深。在此过程中，决定6G长期发展方向的系统架构决策有望在相对较短的时间内得以确定。展望后市，2025年通信行业处于技术迭代与政策红利叠加期，AI、量子通信、低空经济等新质生产力方向将持续释放增长动能，蜂窝物联网模组从库存调整中复苏回暖，基站、光缆线路、数据中心等通信设施建设有望持续推进，带来新的器件、设备与服务运营需求。

多技术融合创新 第一阶段6G技术试验完成

据报道，从工业和信息化部了解到，我国已连续四年组织开展6G技术试验，目前已完成第一阶段6G技术试验，形成超过300项关键技术储备。工业和信息化部副部长张云明，今后将持续加强关键核心技术攻关和融合技术方案研究，一体推进技术研发、标准研制、试验验证、应用培育等工作，为6G标准化产业化奠定坚实基础。

6G是未来十年全球最重要的新一代综合性数字信息网络基础设施，将实现通信、感知、计算、智能等多技术融合创新，引领产业数字化、网络化、智能化、绿色化发展，服务对象从人、机、物拓展到智能体，服务空间从地面拓展到空天地一体化，实现“万物智联、数字孪生”的目标。作为下一代移动通信技术的代表，相比5G，6G将超越传统移动通信的范畴，在通信性能量级提升、通感算智等多要素深度融合、天地一体的立体覆盖等方面产生重大变革。

内存芯片价格继续上涨行业景气度高

公开数据显示，11月13日，内存芯片DDR5 16G、 DDR4 16Gb、DDR3 4Gb价格分别上涨0.66%、0.18%、1.05%。

研究机构认为，当前存储市场正经历一轮显著的价格上涨周期。其核心驱动因素源于两方面，首先，AI时代下，多模态应用与企业级存储需求呈现爆发式增长;其次，主要存储原厂将产能优先分配给HBM等高利润产品，导致传统存储领域出现结构性供给紧张。受此影响，行业自2025年初以来供需关系持续偏紧，并在第三季度后加剧，推动NANDFlash、DDR4、DDR5等产品价格快速上涨。若AI需求持续强劲而供给侧未能有效扩容，2026年存储市场的供需紧张格局可能会延续，行业高景气度有望保持。

国产GPU新秀沐曦股份IPO获准注册产业链受关注

11月13日，从证监会官网获悉，证监会同意沐曦集成电路(上海)股份有限公司(简称“沐曦股份")首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。公司拟募集资金39.04亿元，用于投资“新型高性能通用GPU研发及产业化项目”“新一代人工智能推理GPU研发及产业化项目"和“面向前沿领域及新兴应用场景的高性能GPU技术研发项目”。

公开信息显示，沐曦股份致力于自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台，持续为国家人工智能公共算力平台、运营商智算平台、商业化智算中心等提供基础算力底座，主要产品包括用于智算推理的曦思N系列GPU、用于训推一体和通用计算的曦云C系列GPU，以及正在研发用于图形渲染的曦彩G系列GPU。民生证券认为，沐曦股份和摩尔线程作为国产GPU领军者，不断打破海外算力的垄断，加速突围，持续看好国内算力芯片的快速发展，也密切关注其对供应链以及合作伙伴的拉动。

腾讯与苹果达成微信游戏收入分成协议腾讯游戏板块正形成三重增长驱动力

据美媒援引知情人士透露，腾讯已与苹果达成一项协议，该协议规定iPhone制造商将处理支付，并从微信小游戏和应用内的购买中抽取15%的分成。该问题的解决为苹果开启了新的收入来源，并减轻了腾讯的压力。苹果此前一直要求腾讯关闭漏洞，这些漏洞被应用开发者用来将用户引导至外部支付系统，从而规避iPhone典型的30%佣金。

腾讯最新发布的三季报显示，腾讯当季实现总营收1928.7亿元，同比增长15%；净利润631.3亿元，同比增长19%。其中，增值服务、营销服务、金融科技及企业服务三大核心业务板块收入均实现双位数同比增长。腾讯在AI领域的投入持续加大，当季研发支出228.2亿元，创下历史新高。腾讯本土市场游戏收入为428亿元，同比增长15%。值得注意的是，该季度腾讯国际市场游戏收入首次突破200亿元，达到208亿元，同比大增43%。机构分析指出，腾讯游戏板块正形成“内容+平台+出海”的三重增长驱动力，AI在研发、运营与分发环节的应用不断深化，有望进一步提升产品生命周期管理能力与整体运营效率。

2025数据存储产业大会即将举行磁电存储技术受关注

11月19日，中国电子工业标准化技术协会数据存储专业委员会将于广州举办“聚力存储新生态，共筑AI新未来”2025数据存储产业大会。大会将发布一系列具有前瞻性与实践价值的产业成果，并围绕跨领域协同、技术融合路径等关键议题展开深度探讨。磁电存储技术凭借其高速度、低功耗和非易失性等特点，有望成为大会的爆点方向。

随着数字经济和AI技术的快速发展和落地应用，全球数据量呈指数级爆发，数据跃升为国家战略性资源和核心生产要素，成为驱动经济增长的新引擎。面向全球数据存储产业超过2.6万亿元的市场空间，提升我国产业竞争力、为数字经济发展构筑先进数据存力成为重要议题。磁电存储技术有望成为市场关注热点，华为在2025年全联接大会上更新了新型磁电存储技术的研发进展，该技术旨在突破AI计算中的存储瓶颈，提升整体系统效能。

AI时代的未来之战 阿里启动“千问”项目

据报道，阿里巴巴已秘密启动“千问”项目，基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手——千问APP，全面对标ChatGPT，加入全球AI应用的顶级竞赛。阿里核心管理层将其视为“AI时代的未来之战”，希望借助Qwen的开源技术优势赢得竞争。这一新动作意味着阿里大模型的侧重点已经从侧重B端（通过云服务）和开发者（通过开源），正式向C端大众市场倾斜，通义千问将不再仅仅是嵌入钉钉、淘宝等应用的功能，而是一个独立的、功能完整的超级APP，这更符合用户的使用习惯，也更能形成品牌认知。

这是年初公布3800亿投入AI基础设施之后，阿里AI战略的又一重要布局。此前，阿里重兵一直放在B端AI市场，通过阿里云向各行各业提供模型API服务。基于Qwen的优秀性能和国际影响力，阿里管理层认为启动千问C端之战的时机已经成熟。千问全面发力C端，以阿里的实力，千问APP一两年内就可能成为一个新的、高频的超级入口，为阿里整个生态（电商、本地生活、文娱等）导流。在算力-模型-应用这个AI链条中，大模型的新一轮升级浪潮有望全面带动AI的新一轮革新。

提升金融交易效率 香港推出Ensemble项目

据报道，11月13日，香港金管局宣布推出Ensemble，Ensemble项目正式进入试行阶段。此里程碑标志着香港在将代币化存款及数码资产用于可控的试行环境中进行真实交易迈出重要一步。Ensemble将于2026年持续运行，为下一阶段创新奠定坚实基础。代币化存款交易的跨行结算将首先透过港元即时支付结算系统（RTGS）进行。试行环境将逐步升级优化，以支持代币化央行货币进行24/7全天候结算，推动香港更广阔的代币化生态系统的持续发展。

Ensemble项目是香港金管局推出的代币化存款及数码资产真实交易支持计划，旨在通过代币化技术提升金融交易效率和透明度。香港通过这一项目，正在构建一个以代币化为核心的新一代金融基础设施，将对全球金融格局产生深远影响，尤其是在人民币国际化与全球支付体系重构方面。

【品大事】

合富中国：如股价进一步异常上涨 可能申请停牌核查

合富中国11月13日发布股票交易风险提示公告称，公司股价累计涨幅已严重偏离基本面，投资者参与交易可能面临较大风险。如公司股价进一步异常上涨，公司可能申请停牌核查。自10月28日至11月13日，公司股票连续13个交易日中有12个交易日以涨停价收盘，并5次触及股价异常波动、3次触及严重异常波动情形，期间累计涨幅达230.84%。

国泰集团：1.1亿元摘牌收购北矿爆锚100%股权

国泰集团公告，公司通过公开摘牌方式收购北矿亿博在北京产权交易所公开挂牌转让的北京矿冶爆锚技术工程有限责任公司（简称“北矿爆锚”）100%股权，交易价格1.1亿元。

4连板人民同泰：公司股价随时存在快速下跌风险

人民同泰发布股票交易异常波动暨风险提示公告称，11月10日至11月13日，公司股票连续4个交易日涨停，期间累计涨幅达46.43%，同期上证指数累计涨幅0.8%，医药商业（申万）累计涨幅4.53%。公司主营业务未发生重大变化，股价短期内连续上涨，存在市场情绪过热、非理性炒作风险，随时存在快速下跌风险。

华盛锂电：股价严重异常波动，前三季营收增62%但仍亏损

华盛锂电公告称，公司股票在2025年9月25日至11月13日连续30个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达200%，属严重异常波动。经自查，公司及控股股东、实控人无应披露未披露重大信息，生产经营正常。2025年前三季度，公司营收53,855.53万元，同比涨62.29%，净利润亏损10,297.45万元。因下游锂电行业恢复不确定，公司仍面临业绩下滑或亏损风险，提醒投资者注意风险。

海思科：获得创新药HSK39297片新适应症临床试验获批

海思科公告，公司近日收到国家药监局下发的HSK39297片《药物临床试验批准通知书》，适应症为年龄相关性黄斑变性。HSK39297片是公司自主研发的一个全新的具有独立知识产权的治疗年龄相关性黄斑变性的药物。临床前研究结果表明，该药品靶点明确、疗效确切、安全性好，是一款极具开发潜力的小分子药物，临床应用的效益/风险比高，具有广阔的临床应用前景，有望成为AMD的有效治疗药物，解决目前临床用药匮乏的难题。

昂立教育：再次延期回复资产收购事项问询函，不超5个交易日

昂立教育公告称，公司于2025年10月30日收到上交所《关于资产收购事项问询函》。收到问询函后，公司积极组织各方回复。截至公告披露日，回复内容尚需补充完善，经申请，公司将再次延期回复，延期不超5个交易日。公司将继续推进回复工作，及时履行信披义务。

曙光股份：终止向特定对象发行股票，上交所决定终止审核

曙光股份公告称，公司于2025年召开相关会议，审议通过终止2024年度向特定对象发行股票事项并撤回申请文件的议案。之后，公司和保荐人中银国际证券向上交所提交撤回申请文件和撤销保荐工作的申请。2025年11月12日，公司收到上交所决定，根据相关规定，上交所终止对公司向特定对象发行股票的审核。

摩尔线程：首次公开发行股票初步询价日为11月19日

摩尔线程11月13日披露首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书，发行人股票简称为“摩尔线程”，扩位简称为“摩尔线程”，股票代码为“688795”，该代码同时适用于此次发行的初步询价及网下申购。此次发行网上申购代码为“787795”。此次公开发行股票总数为7000万股，占发行后总股本的比例为14.89%。首次公开发行股票初步询价日为11月19日，申购日为11月24日。

利德曼：拟17.33亿元收购先声祥瑞70%股份 切入生物制品行业

利德曼11月13日披露重大资产购买报告书（草案），公司拟以支付现金的方式向上海百家汇投资管理有限公司等购买其所持有的北京先声祥瑞生物制品股份有限公司（简称“先声祥瑞”）70%股份，交易作价17.33亿元。先声祥瑞主要从事生物制品（体内诊断试剂、疫苗）及体外诊断试剂的研发、生产和销售，目前核心销售产品为TB-PPD、BCG-PPD、IGRA，均聚焦结核筛查与诊断领域。公司通过收购先声祥瑞控股权，能够快速切入行业壁垒高、市场前景更为广阔的生物制品行业，大大缩短了重新研发产品并建立相应的市场渠道的周期，降低了公司进入新业务领域的技术、人才、管理风险。

佛塑科技：拟合资设项目公司 投建电池级硫化锂中试平台项目

佛塑科技11月13日公告，公司拟与紫金矿业下属子公司福建紫金锂元材料科技有限公司、厦门紫金新能源新材料科技有限公司以及广东省广新创新研究院有限公司共同出资设立项目公司，在福建省龙岩市上杭工业区蛟洋新材料产业园区投资建设电池级硫化锂中试平台项目。项目公司计划注册资本1亿元，其中公司出资500万元，股权比例为5%。项目计划投资总额为1.13亿元（含增值税），建设100吨/年硫化锂生产线，主要研发、生产、经营高纯度电池级硫化锂产品。

航宇科技：为朱雀3火箭提供核心高温合金及钛合金部件

航宇科技11月13日在互动平台回复称，公司为朱雀3火箭发动机涡轮泵、火箭箭体等部位，提供核心高温合金及钛合金部件，包括涡轮盘、壳体等产品。

东瑞股份：获得追加2025年度供港活大猪出口配额

东瑞股份11月13日公告，公司近日收到广东省商务厅来函，根据《广东省商务厅关于下达2025年度供港澳活畜禽配额的通知》确定的配额分配原则及公司来函申请，现追加公司2025年度供港活大猪配额5189头。截至公告日，公司累计获得2025年度供港配额20.48万头。

中兴通讯：已推出单机支持64张GPU的超节点服务器

中兴通讯11月13日在互动平台表示，公司已推出单机支持64张GPU的超节点服务器，支持Scale-Up与Scale-Out双重扩展模式，具备业界领先的集成度与扩展能力，可打造软硬协同、以网强算、开放解耦、高效高稳的万卡、十万卡超大规模智算集群。

比亚迪：比亚迪电子业务已开始大规模应用AMR智能物流机器人

比亚迪11月13日在互动平台表示，针对智能机器人领域，公司凭借完善的新能源产业链布局、领先的技术创新能力和丰富的场景应用经验，积极布局未来产业；亦通过与业内头部企业达成股权和业务等多维度合作实现资源协同，从而赋能业务提质增效，加速培育新业态、新模式与新动能。此外，比亚迪电子业务已开始大规模应用AMR智能物流机器人，这有助于提升生产效率，强化制造端竞争力。

天力锂能：获得锂离子电池材料相关发明专利

天力锂能11月13日公告，公司近日获得国家知识产权局颁发的发明专利证书，发明专利名称为“一种锂离子电池正极极片及其制备方法和锂离子电池”。上述发明专利为公司及湖南毅华新能源有限公司共同研发，属于锂离子电池材料领域。该发明可解决高电压（>4.5V）下正极/电解液界面副反应导致的过渡金属溶解、容量衰减及倍率性能受限等问题，进一步提升锂离子电池的稳定性。

天奇股份：合资公司预计将在2026年一季度建成机器人产线并逐步形成产能

天奇股份近日在机构调研时表示，公司与银河通用的合作通过合资公司天奇银河开展。机器人本体研发制造为合资公司主要业务之一，目前合资公司预计将在2026年一季度建成机器人产线并逐步形成产能。

剑桥科技：部分1.6T光模块产品已进入小批量供货阶段，预计至明年一季度可实现大量发货

剑桥科技11月13日在业绩说明会上表示，公司1.6T光模块产品测试数据与行业头部企业水平基本相当，目前部分产品已进入小批量供货阶段，预计至2026年一季度可实现大量发货。

8连板摩恩电气：公司经营情况未发生重大变化

8连板摩恩电气11月13日公告，公司股票连续9个交易日（11月3日至11月13日）收盘价格涨幅偏离值累计超过100%。根据有关规定，属于股票交易严重异常波动的情形。公司主要业务为电缆业务及电磁线业务，目前公司生产经营正常，经营情况及内外部经营环境未发生重大变化。公司基本面未发生重大变化，不存在应披露而未披露的重大信息。

万丰奥威：子公司仲裁事项达成和解 有助于公司钻石飞机品牌推广

万丰奥威11月13日公告，公司近日收到控股子公司万丰飞机工业有限公司全资子公司Diamond Aircraft IndustriesGmbH发来的《国际仲裁裁决确认函》，奥地利钻石与山东滨奥飞机制造有限公司就仲裁事项达成和解。此次仲裁和解不会对公司2025年度归属于母公司所有者净利润构成影响，将有助于公司钻石飞机品牌国产化和市场推广。

江苏华辰：新能源变压器产品已大批量供应给部分风光储行业的头部企业

江苏华辰11月13日在互动平台回复称，公司的新能源变压器产品已大批量供应给部分风光储行业的头部企业，基于保密协议的要求，公司不便披露相关客户名称。

海格通信：全资子公司拟增资扩股引入战略投资者

海格通信11月13日公告，公司全资子公司广州海格天腾产业发展有限公司（简称“天腾产业”）拟通过公开挂牌方式，增资扩股引入战略投资者，此次增资金额不超过8亿元，增资完成后，引入投资者持有天腾产业的股权比例不超过43.44%。交易完成后，公司仍为天腾产业的控股股东。天腾产业是公司天腾信息产业基地的建设主体，天腾产业此次增资扩股引入战略投资者，有利于加快产业基地建设，抓住市场机会，加大无人和低空经济业务投入，完善产业链生态。

康达新材：终止收购北一半导体控股权

康达新材11月13日公告，公司此前公告与北一半导体科技（广东）有限公司（简称“北一半导体”）及其股东签署了《收购意向协议》，拟通过现金方式收购北一半导体不低于51%的股权，取得其控股权。《收购意向协议》签署后，公司有序开展了尽职调查、审计等工作，但前述工作进展未及预期，且交易各方就交易进程未能达成共识。公司决定终止此次收购，交易各方于11月13日签署了《收购终止协议》。

吉电股份：拟56.98亿元投建白城二期2×66万千瓦保供煤电项目

吉电股份11月13日公告，公司全资子公司白城吉电瀚海发电有限公司拟投资建设白城二期2×66万千瓦保供煤电项目，该项目总投资56.98亿元。项目拟建设2×66万千瓦级超超临界、一次再热、凝汽式湿冷燃褐煤发电机组，机组具备供热（蒸汽）能力，配套烟气脱硫、脱硝和高效除尘设施，预留CCUS装置和液氨掺烧建设条件。同步建设智慧电厂及燃料智能化系统，满足《新一代煤电升级专项行动实施方案（2025—2027年）》新建机组相关要求。

东百集团：公司无免税品经营资质 不涉及免税商品经营

东百集团11月13日披露股票交易异常波动公告称，近期有投资者关注公司是否涉及免税业务，公司主要从事商业零售、仓储物流业务，无免税品经营资质，不涉及免税商品经营。公司当前经营活动、经营秩序正常，主营业务未发生重大变化，外部市场环境、行业政策亦未发生重大变化。鉴于公司股票自11月10日起已连续4个交易日以涨停价收盘，存在市场情绪过热情形及较高的炒作风险，可能存在短期涨幅较大后的大幅下跌风险。

*ST东易：公司股价严重异动 11月14日起停牌核查

*ST东易11月13日公告，公司股票自9月26日晚披露《关于遴选重整投资人结果及签署重整投资协议暨预重整进展的公告》以来，至11月13日价格涨幅为241.59%，股价波动较大，期间出现九次异常波动，严重背离公司基本面。公司将就股票交易波动情况进行核查。经申请，公司股票自11月14日开市起停牌，待核查结束并披露相关公告后复牌，预计停牌不超过3个交易日。

【增减持】

海程邦达：董事王希平拟减持不超过0.97%

海程邦达公告，截至披露日，董事王希平直接持股793.61万股，占3.87%，并通过宁波泛瑞达创业投资合伙企业（有限合伙）间接持股1059.71万股，合计占9.03%。因个人资金需求，其计划自公告披露后15个交易日后的3个月内（减持期间为2025年12月5日～2026年3月4日），通过集中竞价或大宗交易方式减持不超过198.4万股，占0.97%，减持价格按市场价格确定。

麒盛科技：持股5%以上股东及其一致行动人权益比例降至40%

麒盛科技公告称，2025年11月13日，股东嘉兴智海投资管理有限公司通过大宗交易减持250.57万股，致其及一致行动人持股比例由40.71%降至40.00%，触及5%整数倍情形。其中，智海投资持股比例从23.27%降至22.56%，唐国海、唐颖持股比例不变。本次减持是履行此前计划，不触及要约收购，也不会使控股股东、实控人变更。后续公司将督促其合规减持并及时披露。

天微电子：持股5%以上股东谢恺减持至5%以下

天微电子公告称，近日收到谢恺《权益变动告知函》《简式权益变动报告书》。2025年11月13日，谢恺通过集中竞价交易减持200股，占总股本0.00019%。变动后，其持股比例由5.00000%降至4.99981%，不再是持股5%以上股东。本次权益变动不触及要约收购，不会导致控股股东及实控人变化，对公司经营无重大影响。

中自科技：持股5%以上股东合计减持1.35%股份

中自科技公告称，2024年11月5日至2025年11月12日，股东银鞍岭英及其一致行动人盈鞍众骅通过集中竞价交易合计减持161.11万股，占公司总股本的1.35%。变动前二者合计持股比例7.04%，变动后降至5.69%。本次权益变动系执行减持计划，不触及要约收购，不会使公司控股股东、实控人变化，也不影响公司经营。目前减持计划未实施完毕。

海能实业：实控人之一致行动人拟减持公司不超3%股份

海能实业11月13日公告，公司持股6.04%的股东周洪军拟以集中竞价和大宗交易方式，减持公司股份不超过940.29万股，即不超过公司总股本的3%。周洪军是公司控股股东、实控人周洪亮的一致行动人，此次减持不会对公司治理结构及持续经营产生影响，公司基本面未发生重大变化。

多浦乐：股东蔡树平拟减持公司不超1%股份

多浦乐11月13日公告，持股6.56%的股东蔡树平计划以集中竞价方式，减持公司股份不超过61.9万股，即不超过公司总股本的1%。

盘古智能：松岭投资等股东拟合计减持公司不超1%股份

盘古智能11月13日公告，合计持股7.52%的股东松岭投资、松喆投资、松鸿投资、松华投资、松浩投资、松智投资、松岩投资拟以集中竞价方式，合计减持公司股份不超过150.45万股(占公司总股本的1%)。上述股东的执行事务合伙人均为青岛青松创业投资集团有限公司，构成一致行动关系。

网宿科技：董事刘成彦拟减持公司不超1%股份

网宿科技11月13日公告，公司持股7.02%股东、董事刘成彦拟以集中竞价交易方式，减持公司股份不超过2459.45万股（占公司总股本的1%）。

聚杰微纤：控股股东拟减持公司不超2%股份

聚杰微纤11月13日公告，公司控股股东聚杰投资计划15个交易日后的3个月内以大宗交易方式，减持公司股份不超过298.41万股，减持比例不超过公司当前总股本的2%。

万华化学：股东拟减持公司不超0.5%股份

万华化学11月13日公告，持股4.98%的股东Prime Partner International Limited计划以集中竞价方式，减持公司股份不超过1565.24万股，占公司总股本的0.5%。

爱科赛博：三名股东拟合计减持公司不超3%股份

爱科赛博11月13日公告，达晨创通、达晨创鸿拟合计减持公司股份不超230.77万股；陕西省集成电路产业投资基金(有限合伙)拟减持公司股份不超过115.39万股。上述主体拟合计减持公司股份不超346.16万股（占公司总股本的3%）。

常熟银行：常熟投控集团再次增持 持股比例升至3.98%

常熟银行11月13日发布股东增持公告，常熟市投资控股集团有限公司（下称“常熟投控集团”）于2025年10月9日至11月13日期间通过上交所交易系统增持该行股份561.93万股，占该行总股本的0.17%。此次增持后，常熟投控集团持股数增至1.32亿股，持股比例提升至3.98%。据悉，常熟投控集团年内多次增持常熟银行，耗资约2亿元，今年以来持股比例累计提升0.9个百分点。

仁和药业：控股股东拟减持公司不超0.21%股份

仁和药业11月13日公告，公司控股股东仁和(集团)发展有限公司因自身发展需要，拟通过集中竞价或大宗交易的方式，减持公司股份不超过300万股，减持比例不超过公司总股本的0.21%。

厦工股份：进出口银行厦门分行拟减持公司不超1%股份

厦工股份11月13日公告，中国进出口银行厦门分行因自身资金规划安排，拟通过集中竞价交易方式，减持公司股份不超过1774.09万股，即不超过公司总股本的1%。

长盛轴承：实控人之一致行动人拟减持公司不超1.99%股份

长盛轴承11月13日公告，公司实控人的一致行动人孙薇卿计划15个交易日后的1个月内，以大宗交易的方式减持公司股份不超过594万股（占公司股份总数的1.99%，占已剔除公司回购专用证券账户中的股份数量后的公司股份总数的2%）。

江龙船艇：实控人拟减持公司不超2%股份

江龙船艇11月13日公告，公司控股股东、实控人晏志清计划以集中竞价或大宗交易方式，减持公司股份不超过755.34万股(占公司总股本的2%)。

华仁药业：华仁世纪集团拟减持公司不超3%股份

华仁药业11月13日公告，公司持股6.9%的股东华仁世纪集团拟减持不超过公司总股本3%的股份，即不超过3546.63万股。

*ST亚太：太华投资拟减持公司不超1.98%股份

*ST亚太11月13日公告，公司持股6.058%的大股东兰州太华投资控股有限公司（简称“太华投资”）拟以大宗交易方式，减持公司股份不超过640万股（占公司总股本的1.98%）。

吉林化纤：方大投资拟减持公司不超2%股份

吉林化纤11月13日公告，公司持股6.95%的股东上海方大投资管理有限责任公司（简称“方大投资”）因经营需要，拟以集中竞价交易或大宗交易方式合计减持公司股份不超过2%。

康强电子：宁波司麦司拟减持公司不超1%股份

康强电子11月13日公告，公司持股6.52%的股东宁波司麦司电子科技有限公司(简称“宁波司麦司”)计划以集中竞价方式，减持公司股份不超过375.26万股（占公司总股本的比例不超过1%）。

【签大单】

立中集团：子公司获客户项目定点 预计销售额合计约11.35亿元

立中集团公告，公司子公司墨西哥立中、新泰车轮、保定车轮近日收到客户铝合金车轮项目的定点通知。客户1低压铸造铝合金车轮项目预计2027年1月开始量产，项目生命周期6年，预计项目周期内销售金额约6.97亿元；客户2锻造和旋压铝合金车轮项目预计2027年12月开始量产，项目生命周期4年，预计项目周期内销售金额约1.68亿元；客户3旋压铝合金车轮项目预计2025年12月开始量产，项目生命周期3年，预计项目周期内销售金额约2.7亿元。客户1、客户2和客户3预计项目周期内销售额合计约11.35亿元。此次定点项目不排除后续其它项目共同使用产品的可能性。

安徽建工：子公司联合体中标17.53亿元项目

安徽建工公告，公司所属子公司近日收到项目中标通知书。其中，苏信合作高端纺织产业园EPC总承包项目中标人包括安徽建工水利开发投资集团有限公司(牵头人)、安徽卓仕建设有限责任公司、武汉东研智慧设计研究院有限公司联合体，中标价为工程施工费约12.15亿元，工期为24个月。蚌埠经济开发区城乡品质提升项目-长淮产业园工程EPC项目中标人包括安徽建工水利开发投资集团有限公司(牵头人)、安徽省建筑科学研究设计院联合体，中标价为5.38亿元，工期为780日历天。

和顺电气：中标约4000万元渤海钻探工程公司储能供电服务项目

和顺电气11月13日公告，公司近日收到中国石油集团渤海钻探工程有限公司招标中心发来的中标通知书，确定公司为其项目的中标单位，中标项目为渤海钻探工程公司2025—2028年所属区域市场储能供电服务项目（标段 A），中标金额约4000.3万元(不含税)。