机构调研重点聚焦AI与机器人赛道-20只高潜力股亮点

当344家公司在同一周被机构踏破门槛，调研动向背后隐藏着资本对AI算力与机器人视觉赛道的集体共识。

Wind数据显示，截至11月14日，本周共有344家上市公司披露机构投资者调研纪要，约五成机构调研股实现正收益，赚钱效应明显。其中，华盛锂电以79.6%的涨幅领先，富祥药业涨46.66%，芳源股份涨34.59%，永太科技涨近34%，展现出机构调研股强劲的市场表现。

更广泛的数据显示，11月以来已有近770家公司接待各类机构调研，其中电子和机械设备行业成为机构最关注的领域，各有92家公司获调研，数量并列第一。基础化工、电力设备、汽车等行业亦获重点关注，均有超过60家相关公司被调研。

从立讯精密单家公司接待222家机构，到安博通一周吸引95家机构，机构投资者的调研动向正成为市场风向标。这些被密集调研的公司，究竟蕴含怎样的投资价值？让我们深入解析。

十一月以来的机构调研活动呈现出明显的特点：调研频率密集、行业集中度高、偏爱科技创新。在不到半个月的时间里，近770家上市公司接待了机构调研，这一密集调研行为发生在三季报披露结束后不久，表明机构正在为2026年的投资布局做前瞻性准备。

从行业分布看，电子和机械设备行业各有92家公司获机构调研，这一数据充分反映了机构对高端制造领域的重点关注。电子行业调研的细分领域主要集中在半导体设备、AI算力硬件、汽车电子等方向；而机械设备行业的调研则偏向工业机器人、自动化设备、激光设备等高端制造领域。

基础化工、电力设备、汽车等板块关注度也较高，均有超过60家行业内公司获得调研。这一分布格局清晰地显示了机构投资者对高端制造和科技创新领域的持续看好，也符合当前经济转型升级的宏观背景。

从个股表现看，被调研公司中，超过一半在11月以来取得了正收益，机构调研热度与股价表现之间呈现出明显的正相关性。以华盛锂电为例，该公司11月以来累计涨幅已接近190%，截至11月13日，已连续30个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达200%，显示出机构调研股的强劲爆发力。

其他机构调研股如众生药业周内实现3日2板，丰元股份实现2连板，海南矿业、和顺石油等机构调研股均在周内迎来首板，累计涨超20%，赚钱效应显著。

基于机构调研热度、公司基本面及行业前景，我们精选出20家最具投资潜力的公司，对其投资亮点进行深入分析。

安博通是本周接待机构调研数量最多的公司，周内共有95家机构参与调研。作为国内网络安全核心软件领域的重点企业，公司正将业务拓展至AI+智算领域。

核心投资亮点：

技术融合优势：公司创新性提出“用AI防御AI”的理念，将传统网络安全能力与AI技术深度融合。公司董事长钟竹在调研中强调，传统“人防”已无法应对AI攻击，必须将安全专家经验、算法和算力三者结合，这正是安博通发力的方向。

算力布局进展：公司已在上海和南京成立了专注于GPU资源调度与管理的算力科技子公司，正积极构建AI算力基础设施。目前智算中心建设的主要难点在模型的调入，行业应用场景还在配备中，但公司表示组网是其核心能力，困难可以用时间解决。

应用场景明确：公司在水利、房地产租赁等场景已发现强烈需求，正积极寻求技术落地。钟竹表示，公司将寻找具有广泛需求和企业级应用规模的共性场景，为AI+智算业务拓展奠定市场基础。

立讯精密11月以来累计接待222家机构调研，成为近期最受机构关注的上市公司。公司在电连接领域拥有深厚积累，正积极向AI端侧业务转型。

核心投资亮点：

技术积累深厚：公司在电连接领域的核心能力源于对系统架构的深刻理解、消费电子领域的长期积累以及高效的团队协作。这些能力使其能够快速展现差异化竞争力，在AI终端设备领域占据先机。

AI终端布局：公司预计2026年AI端侧业务增长趋势将优于2025年，显示出对AI终端市场前景的强烈信心。在AI手机、AI PC等新兴终端设备领域，公司凭借成熟的精密制造能力，已做好充分准备。

系统级解决方案：立讯精密不仅提供连接器产品，更能提供完整的系统级解决方案，这种能力在复杂的AI终端设备中尤为重要。公司正与多家AI芯片企业深度合作，共同开发下一代AI终端产品。

3、中际旭创——光模块龙头受益AI算力需求

中际旭创7月以来共接待130家机构调研，公司在光模块领域处于全球领先地位，直接受益于AI算力需求爆发。

核心投资亮点：

需求持续增长：公司预计今年下半年客户需求仍保持增长态势，特别是在AI算力建设推动下，高速率光模块需求强劲。800G等高端产品需求持续放量，1.6T产品也在积极推进中。

技术领先优势：公司的硅光方案得到更多客户认可，出货比例持续提升。硅光技术相比传统分立方案具有集成度高、成本优等优势，在高速率场景下优势更加明显。

毛利率改善空间：随着1.6T高端产品需求提升以及公司不断提高良率和生产效率，产品结构优化将推动毛利率改善。公司在新产品、新工艺方面的持续投入，为长期竞争力提供保障。

浪潮信息近期获多家机构调研，公司在AI服务器领域市场地位稳固，受益于国内AI算力基础设施建设浪潮。

核心投资亮点：

市场地位稳固：公司在国内AI服务器市场占有率连续多年保持第一，与各大互联网厂商、电信运营商保持深度合作。在智算中心建设中具备整体解决方案能力。

生态合作完善：与国内主流AI芯片企业合作紧密，适配多种AI芯片。这种开放的生态策略使公司能够快速响应不同客户的多样化需求。

技术创新持续：公司在液冷技术、异构计算等领域持续创新，推出了一系列面向AI计算的高性能服务器产品。新一代产品在能效比、计算密度等关键指标上具有明显优势。

紫光股份近期接待了数十家机构调研，公司在云计算与数字化领域布局完整，从芯到云全产业链布局独具特色。

核心投资亮点：

完整产业链布局：旗下新华三集团在ICT设备领域市场份额领先，从网络设备到服务器、存储，再到云计算软件，提供一站式数字化解决方案。这种全产业链布局在AI算力时代具有独特优势。

数字化转型受益：企业数字化转型与AI算力基础设施建设为公司带来广阔市场空间。公司在政府、金融、教育、医疗等多个行业有深厚积累。

产品结构优化：自有品牌产品结构持续优化，高端产品占比提升。在网络芯片等关键部件领域自主研发成果显著，提升产品竞争力。

奥普特本周接待75家机构，10月29日更是接待了102家机构调研。公司深耕机器视觉领域20年，构建了覆盖“视觉+传感+运动+AI”的全栈产品矩阵。

核心投资亮点：

业绩增长强劲：2025年前三季度实现营收101，236.14万元，较2024年同期增长38.06%，增长势头强劲。公司在机器视觉领域的技术积累和产品化能力得到市场认可。

产品布局完善：已布局dToF相机、iToF相机、双目结构光和激光雷达四大产品方向，全面覆盖机器人“视觉感知”所需的关键视觉部件。这种完善的产品布局使公司能够为客户提供一站式解决方案。

应用案例突出：与越疆科技合作开发的物流自动化分拣方案表现优异，在产线来料速度高达400mm/s的挑战下，实现单小时分拣量超1500件，准确率高达99%以上。这一案例充分展示了公司技术在实际工业场景中的成熟度。

奥比中光本周接待64家机构调研，公司主营业务为构建机器人与AI视觉产业中台，致力于打造机器人的“眼睛”。

核心投资亮点：

生态合作优势：作为英伟达全球产业数字化生态布局的合作伙伴，公司致力于将更多视觉生态产品融入到英伟达平台中。这种合作关系为公司技术推广提供了强大支持。

自研芯片能力：自成立第二年即启动了自主芯片研发计划，迄今为止已完成超过10款芯片流片，涵盖iToF、dToF感光芯片及专用ASIC算力芯片等。自研芯片不仅提升产品性能，也优化了成本结构。

技术应用广泛：3D视觉感知技术能够精准捕捉三维空间信息，为各类AI智能终端赋予环境感知、智能交互、动态导航等核心能力。产品已应用于多家头部机器人企业的产品中，涵盖服务机器人、工业机器人等多个领域。

汇川技术11月以来接待超100家机构调研，公司在工业自动化领域具有全面布局，从工业机器人到智能制造解决方案能力完整。

核心投资亮点：

核心技术积累：在工业机器人核心零部件领域技术积累深厚，伺服系统、控制系统产品竞争力强。公司产品在精度、稳定性等关键指标上已达到国际先进水平。

市场地位稳固：在国产工业机器人品牌中市场份额领先，特别是在3C、锂电、光伏等新兴行业有广泛应用。这些行业的高速发展为公司带来持续增长动力。

智能制造布局：不仅提供机器人产品，更能提供完整的智能制造解决方案。这种整体解决方案能力在制造业转型升级中具有明显竞争优势。

埃斯顿近期获多家机构调研，公司在工业机器人领域有深厚积累，自主化率在国内品牌中处于领先地位。

核心投资亮点：

全产业链布局：工业机器人全产业链布局，自主化率高。从控制器、伺服系统到机器人本体，核心部件自主研制确保产品竞争力。

行业应用深入：在新能源、汽车等细分领域应用深入，特别是在焊接、搬运等工艺环节有成熟解决方案。行业know-how的积累构成重要竞争壁垒。

技术融合创新：机器人视觉技术与本体结合形成完整解决方案。视觉引导的机器人系统在复杂作业场景中表现优异，满足智能化生产需求。

大族激光近期接待多家机构调研，公司在激光加工及自动化领域有深厚技术积累，正积极拓展机器人视觉业务。

核心投资亮点：

技术储备丰富：在激光雷达、视觉传感器领域有深厚技术储备，将激光技术与视觉技术相结合，开发出独具特色的产品解决方案。

应用场景多元：机器人视觉系统已在多个工业场景落地，特别是在精密加工、质量检测等要求高的场景中表现突出。

制造能力支撑：高端装备制造能力为机器人视觉业务提供支撑。公司精密加工能力确保视觉系统硬件的可靠性和精度。

博盈特焊周内共接待4次机构调研，共有79家机构投资者参与。公司以防腐防磨堆焊装备为核心，产品广泛应用于节能环保、电力、能源、化工、冶金、造纸等工业领域。

核心投资亮点：

产能扩张积极：越南基地一期已正式投产，共布局4条HRSG生产线；二期建设稳步推进，预计2026年二季度投产。基于市场需求调整，公司计划在越南基地总共建设12条HRSG生产线，海外供应能力持续提升。

全球化布局完善：全球化布局采用“贴近市场”原则，已与国外头部客户建立稳固商业关系。公司表示，全球油气管道市场呈现结构性增长，驱动力包括亚太及新兴市场天然气需求扩张、地缘冲突下能源建设项目增加及欧美老旧管网改造需求。

技术优势明显：公司已通过技术卡位形成市场优势，正与国外头部客户对接论证，生产布局将采用“贴近市场”原则，以销定产建立稳固商业关系。当前垃圾焚烧、燃煤发电、化工等下游领域需求持续释放，为公司发展提供良好环境。

安集科技11月以来接待超100家机构调研，公司在半导体材料领域技术领先，特别是在CMP抛光液等关键材料方面具有强劲竞争力。

核心投资亮点：

技术壁垒高：CMP抛光液等产品技术壁垒高，国产替代空间大。公司在先进制程领域持续研发投入，技术能力已覆盖多个关键制程节点。

客户资源优质：客户覆盖国内主要芯片制造企业，与下游客户共同开发、共同进步的合作模式深入人心。这种紧密的客户关系构成重要竞争优势。

产品线拓展：在不断巩固CMP抛光液市场地位的同时，积极拓展功能性湿电子化学品等新产品，为公司长期增长打开新空间。

华海清科近期获多家机构调研，公司在半导体CMP设备领域地位突出，是国内半导体设备国产化的重要力量。

核心投资亮点：

国产替代领先：CMP设备国产替代进度领先，技术实力已得到国内主流晶圆厂认可。在逻辑芯片、存储芯片等多个领域实现批量应用。

市场需求旺盛：受益于国内半导体产能扩张与设备自主可控趋势，下游晶圆厂扩产为公司带来充足订单需求。

技术持续进步：新产品新工艺研发成果显著，设备关键指标持续提升，与国际竞争对手的差距不断缩小。

华大九天近期接待多家机构调研，公司在EDA领域处于国内领先地位，是半导体设计产业链的关键环节。

核心投资亮点：

战略地位重要：EDA工具是芯片设计的关键软件，国产化需求迫切。在中美科技竞争背景下，公司战略地位凸显。

产品线完整：产品线完整度持续提升，从模拟电路设计到数字电路设计，工具链不断完善。全流程解决方案能力逐步形成。

产业协同良好：受益于国内芯片设计产业蓬勃发展，与国内芯片设计企业协同创新，共同推动技术进步。

神工股份近期获机构关注，公司在半导体硅材料领域有深厚积累，产品品质获得客户广泛认可。

核心投资亮点：

材料品质优异：半导体硅材料品质获客户认可，特别是在缺陷控制、电阻率均匀性等关键指标上表现优异。

产能布局合理：大尺寸硅片项目进展顺利，顺应半导体工艺向更先进制程发展的趋势。产能规划与市场需求匹配良好。

国产化趋势受益：受益于半导体产业链国产化趋势，国内晶圆厂对国产硅材料的认证和采购意愿不断增强。

16、华盛锂电——锂电池添加剂龙头业绩爆发

华盛锂电以79.6%的周涨幅领先，截至11月13日已连续30个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达200%。公司是一家专注于锂电池电解液添加剂的研发、生产和销售的企业。

核心投资亮点：

行业需求旺盛：动力电池与储能行业需求持续增长，带动添加剂产品放量。公司表示，动力电池行业与储能行业正处于蓬勃发展的阶段，带动了包括添加剂产品在内的相关材料需求量的增长。

技术优势明显：在锂电池电解液添加剂领域有深厚技术积累，产品性能优异，满足高端电池对安全性和循环寿命的要求。

产能扩张积极：新产品研发与产能扩张同步推进，为持续增长奠定基础。在调研中被问及股价上涨原因及业务扩展计划，显示出机构对公司发展前景的强烈兴趣。

晶科能源近期接待多家机构调研，公司在N型技术领域领先，TOPCon电池技术产业化进度行业领先。

核心投资亮点：

技术路线领先：N型组件效率优势明显，市场认可度提升。公司TOPCon电池量产效率持续领先，产品成本竞争力不断增强。

全球化布局完善：全球化产能布局完善，应对国际贸易风险能力强。在多个海外市场建有生产基地，有效规避贸易壁垒。

一体化布局深化：光伏+储能一体化布局增强客户粘性，为客户提供完整能源解决方案。这种一体化能力在复杂能源项目中具有明显优势。

天合光能11月以来接待超100家机构调研，公司在光伏与储能领域布局全面，一体化战略深入推进。

核心投资亮点：

品牌渠道优势：组件品牌与渠道优势巩固市场地位，全球分销网络完善。品牌认知度高，产品溢价能力相对较强。

储能增长迅速：储能业务快速发展，成为新增长点。公司光伏+储能的解决方案能力满足客户多样化需求。

技术持续创新：在N型技术、组件轻量化、BIPV等领域持续创新，产品竞争力不断提升。研发投入力度大，技术水平行业领先。

阳光电源近期获多家机构调研，公司在逆变器与储能领域地位领先，全球市场占有率持续提升。

核心投资亮点：

产品竞争力强：逆变器产品竞争力持续强化，特别是在大功率、高效率等关键指标上表现优异。产品线覆盖集中式、组串式等多种类型。

储能系统领先：储能系统集成业务快速增长，全产业链布局确保产品性能和成本优势。从电芯到系统集成的垂直整合能力独具特色。

海外拓展顺利：渠道优势助力海外市场拓展，特别是在欧洲、美洲等高端市场增长迅速。全球化运营能力不断提升。

宁德时代近期接待多家机构调研，公司在动力电池领域全球领先，技术创新和制造能力行业领先。

核心投资亮点：

技术创新突出：技术创新能力突出，神行超充电池、麒麟电池等新产品性能领先。钠离子电池、凝聚态电池等新技术布局前瞻。

全球份额稳固：全球市场份额稳固，客户资源优质。与国内外主流车企深度绑定，订单可见度高。

储能贡献增量：储能业务快速发展，贡献新增量。在电力储能、工商业储能等多个领域市场地位领先。

从机构密集调研的这20家公司可以看出，AI算力、机器人视觉、高端制造与新能源是机构共同看好的方向。这些公司不仅在各自领域具有技术优势，更重要的是他们处于产业发展的黄金赛道，有望在未来几年持续享受行业增长红利。

对于投资者而言，机构调研动向只是发现投资机会的第一步，更重要的是深入理解这些公司的核心竞争力与行业发展趋势，才能在企业成长过程中分享投资回报。在AI技术快速迭代、机器人产业蓬勃发展的今天，这些被机构重点关注的公司，或许正是未来市场的引领者。