机器人大会引爆A股！指数分裂中板块逆势狂飙，机会来了？

【盘面分析】

现阶段的金融市场进入到“混沌期”，看似A股跟随外围市场同涨同跌，实际上场内投资者会明白近2周指数行情较为明显，连板股的数量和高度受到了限制。在A股市场“降温”的同时，8月份的贸易会谈进入到尾声，这里要注意资金高低位切换后的新机会。与此同时，如果你确信“蛮牛”还在“爬”，那么这里不要轻易割肉，特别是热门风口上的低位票，也许大风吹起之时，正是你硕果累累之日！调整不可怕，可怕的是反弹的时候“你不在了”！

骑牛看熊发现2025 世界机器人大会将于8 月8 日至12日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心举行。本届大会以“让机器人更智慧 让具身体更智能”为主题，由中国电子学会、世界机器人合作组织主办，包括开幕式、闭幕式、论坛等。同期举办世界机器人博览会、世界机器人大赛等活动。2025 世界机器人博览会突出创新引领和产业链协同，汇聚200 余家国内外优秀机器人企业，包括50 余家人形机器人整机企业，1500 余件展品，100 余款首发新品，展览面积50000 平米。此次大会上，工信部宣布将深入实施“AI+”行动，面向装备、电子、钢铁等制造业重点领域，加速打造人形机器人等智能终端产品。

三大指数集体高开，两市个股开盘涨多跌少，题材板块方面地面兵装、钢铁、游戏等板块表现较强，产业互联网、电子商务、智谱AI等板块表现较差。PEEK材料概念股开盘拉升，唯科科技涨超14%，南京聚隆、新瀚新材等多股涨超5%，人形机器人轻量化大势所趋，越来越多的人形机器人厂商在产品迭代时加码轻量化。材料优化上，镁铝合金、peek材料各有所长。此外，人形机器人放量依赖稳定供应链支持，包括电机、减速器、传感器、轻量化、齿轮轴承、丝杠等在产业发展初期因供需错配将享受到产业政策带来的第一波红利。

证券板块异动拉升，信达证券冲击涨停，红塔证券、东兴证券等快速跟涨，已有27家上市券商公布半年度业绩预告数据，数据显示，24家发布业绩预告的上市券商均实现盈利，其中23家预增，1家实现扭亏。军工板块延续强势，长城军工2连板，北方长龙涨超15%，股价双双创历史新高，科思科技等多股涨超10%，军工板块基本面开始加速回暖，2025年上半年各类催化剂特别是订单公告有望持续兑现。同时，商业航天、低空经济等新域新质方向下半年可能受商业火箭发射等事件影响产业加速发展。

商业航天概念股震荡拉升，航天智装涨近20%，银河电子涨停，航天科技、国机精工等多股涨超5%，8月4日18时21分，我国在海南商业航天发射场使用长征十二号运载火箭，成功将卫星互联网低轨07组卫星发射升空。游戏股盘中再度拉升，完美世界、巨人网络等多股涨超5%，SensorTower近日发布的《2025年海外游戏市场洞察》显示，全球移动与PC游戏市场重拾增长势头，合计市场规模预计将在2028年突破1200亿美元。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周二高开后横盘，依然是指数行情为主，这样的盘面也说明指数向上，“勾引”场外资金再度进场，就看成交量的变化了。先进制造业对工业利润贡献明显，制造业高端化、智能化趋势明确。关注军工、低空经济、AI+、人形机器人、自主可控等方向。接下来注意上证指数能否在3560点之上稳住。

创业板指数周二走势偏弱，高开低走的盘面说明资金还是偏出逃，高位连板股数量也在减少，这里还是谨慎为上。行业及主题：一是科技和先进制造等成长方向。上半年新质生产力培育壮大，在数字赋能、创新驱动、实现高质量发展中成为重要引擎。接下来注意创业板指数能否在2330点之上稳住。

【淘金计划】

政治局会议强调了“巩固资本市场回稳向好势头”，证监会也在年中工作会议中将“全力巩固市场回稳向好态势”作为了首要任务，由此市场的中期方向得以明确。推动资本市场吸引力的提升，以及推动更多资金流入资本市场，仍将是资本市场的政策目标所在。因而即便市场短期出现一定调整，压力的释放，也为后续的更有力反弹提供空间，市场在中期依然存在向上机会。行业方面，可关注：（1）存在AI 景气、出海等催化下，TMT 板块、医药生物、国防军工行业的投资机会；（2）巩固资本市场回稳向好要求下，金融板块的投资机会；（3）反内卷将聚焦产能治理下，电力设备、部分资源品等行业板块的再配置机会。

题材板块中的PEEK材料、地面兵装、机器人等概念是资金净流入的主要参与板块，元器件、西藏板块、产业互联网等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现7月底，具身智能机器人公司逐际动力LimX Dynamics正式发布全尺寸通用人形机器人LimX Oli，售价15.8 万元起。LimX Oli 身高165cm，拥有31 个机身自由度（不含末端执行器），以通用构型设计、模块化软硬件结构与持续完善的工具链开发系统，全面支持从算法研发到系统部署的各阶段工作。面向AI科研人员、机器人开发者及解决方案系统集成商等泛通用机器人从业者，LimXOli 提供Lite、EDU 及Super 三个版本，为复杂感知、运动控制与交互算法的训练、验证和落地提供全方面的高效支持。

智元机器人发布“灵渠OS”开源计划。在2025 世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议主论坛上，智元机器人联合创始人兼CTO 彭志辉携灵犀X2 人形机器人登场，正式发布了业界首个具身智能操作系统参考框架——“智元灵渠OS”开源计划。灵渠OS 孵化自智元产品框架，整合了从本体软硬件平台到智能应用的全栈技术要素。

在硬件层，支持多模态传感器、具身组件（头部、灵巧手）、计算单元等设备接入；算法层，支持导航、规划、运控（IL/RL）等基础算法能力接入；在应用层，为交互智能、作业智能、运动智能提供标准化接口，形成“硬件-系统-应用” 的完整闭环。灵渠OS 的逐步落地，具身智能机器人将摆脱 “专机专用”的局限，实现跨设备协同、跨场景适配，真正成为连接物理世界与数字世界的智能载体，为产业升级与生活变革提供强大技术支撑。

国产机器人的下一个阶段是以订单为导向的场景落地。此前中国移动采购宇树和智元机器人产品，订单规模1.24 亿元；优必选中标觅亿汽车9051.15万元机器人设备采购项目，表明机器人产品在多个场景加速释放订单。有10 大应用场景需重点关注，包括物流分拣、养老陪护、巡检、导览、家庭陪伴、教育、医疗、汽车工厂、电子厂、文娱演出，其中物流、生活健康、巡检、教育是首选场景。有场景落地和渠道优势的企业可能成为稀缺资源。

中国在“硬件制造+软件算法”方面产业链完整、下游应用场景丰富，具备率先推动人形机器人从技术验证走向商业化落地的基础。我们认为，随着技术成熟度提升与产业协同加速，人形机器人有望在未来数年内实现规模化商业化，成为AGI 落地的重要增量方向。

AI 投资应用加速，看好机器人板块。近年来随着人形机器人硬件技术的快速发展，市场对机器人的关注点也逐渐从“能不能造”“能不能动”到“能不能使用”，而机器人的应用落地需要大小脑及模型的进步。近期我们看到国内外AI 投资和应用加速，我们认为人形机器人大模型也有望受益AI 突破并出现会加速发展，看好机器人板块景气度上升。

国内科技公司搭建具身智能开放平台，机器人应用有望加速。近期腾讯Robotics X实验室与福田实验室联合发布具身智能开放平台Tairos“钛螺丝”，以模块化的方式提供大模型、开发工具和数据服务的具身智能软件平台，通过即插即用的方式连接机器人，提供感知世界、规划任务及自主决策等能力，我们认为随着国内AI 应用升级、开放平台对应用数据的融合发展，机器人本体的智能化应用也将加速落地。