请问∶为什么在全球只有中国才有网贷？而其他国家就没有网贷呢？

2018年，我投在网贷平台的五万块钱突然提不出来了。群里上百人疯狂骂平台老板跑路，后来才知道那年全国爆雷的P2P平台超过1200家，损失金额能买下好几座写字楼。但让我没想到的是，这事儿跟英国人、美国人早就有关系——原来网贷根本不是中国独创，而是全球都有，只不过我们玩得最野。

英国人在2005年就搞出了第一个P2P平台，叫Zopa。美国佬也不含糊，2006年就开了Lending Club，现在还在运营呢。连印尼、印度都有自家平台，日本大集团SBI也掺和进来分蛋糕。为啥大家觉得中国网贷特别火？因为2015到2017年那几年，我们这里平台像蘑菇一样冒出来，最高峰时全国有1.5万家，交易额占全球60%。

为啥中国能这么野？首先是因为银行不给小企业借钱。我有个做服装生意的朋友，想贷20万买布料，跑了七八家银行全被拒，只能找网贷平台。那时候网贷说啥“普惠金融”，年化利息10%都能抢疯了，特别是年轻人想买手机、汽车，分期还款超方便。

最要命的是刚开始没人管。2013到2016年政府说“先放着让市场试试”，结果钱就哗哗往里冲。VC们更疯狂，一家平台一轮融资就能拿几个亿，光烧钱搞活动就能抢用户。再加上支付宝、微信支付普及了，转账一秒完成，平台拉用户超容易。

可咱们的技术真像宣传的那么牛吗？好多平台吹自己用大数据风控，其实就是看你在淘宝买了啥、朋友圈发了啥，根本没银行那么严。我认识一个开小餐馆的，根本没还款能力，网贷平台愣是批了10万，结果半年后跑路了。

到2018年窟窿实在补不上了，政府出手了。2018年底出文件说“年底之前合规平台才合法”，结果99%的平台都消失了。现在剩下屈指可数的几家，利息降到5%左右，还得接央行征信系统，再也玩不起高收益了。

有意思的是，老外的平台反而活得更稳当。英国Zopa现在利息才3%左右，用户慢慢用；美国Lending Club转型做正规数字银行，反而比以前赚钱。反观咱们这儿，光是清理爆雷事件就花了好几年，好多投资人本金都没追回来。

现在全球网贷都在往严管走，欧盟要求平台必须公布真实坏账率，美国要把网贷算成证券管。中国倒是学聪明了，2025年新法规定所有借贷信息都得进央行系统，连“帮忙贷款”的业务都禁止了。

你知道最讽刺的是啥吗？东南亚现在都在学咱们早期模式，印尼一个平台叫Bukalapak，利息高得吓人，但用户还是蜂拥而至。就像我们当年一样，可能又在重蹈覆辙。

我后来去英国出差时见过Zopa的老用户，人家说：“年利率3%能活下去就挺好。”再看看我们这儿以前的宣传——动不动就12%的收益，现在想想简直是玩火。

网贷这事吧，本质就是借了东墙补西墙的游戏。中国玩得最大胆，结果教训也最疼。现在年轻人可能都不知道P2P是啥了，但那些跑路的老板、哭得稀里哗啦的投资人，都是历史的一部分。