十月信贷风暴席卷！“以贷养贷”者的至暗时刻来临

一夜之间，多个网贷平台账户突然显示“暂无额度”，无数靠“拆东墙补西墙”过活的人骤然站在资金断流的悬崖边。

“我只是按习惯在还款日从另一个平台借钱还旧债，却突然发现所有常用平台都不给我额度了。”来自浙江的林芳至今不敢相信，自己维持了多年的借贷循环就这样断裂了。

她翻着手机里十几个网贷APP，眼神绝望。“就像生命线被突然掐断，这个月的债务我拿什么还？”

和林芳一样，成千上万的“以贷养贷”者在这个十月遭遇了一场突如其来的信贷风暴。多年来赖以生存的借贷游戏，突然之间玩不转了。

01 新规落地，借贷游戏规则突变

这场风暴并非毫无征兆。2025年4月1日，国家金融监督管理总局发布了《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》，规定自2025年10月1日起正式实施。

这份被业内称为“助贷新规”的文件，恰恰成了许多“以贷养贷”者的噩梦。

新规要求商业银行对互联网助贷业务实行总行集中管理，公开合作名单，并将所有费用纳入综合融资成本，在合同中明确披露。

更引人注目的是，风险预警联动机制开始发力。当一个借款人在一个月内向五六家平台申请贷款时，系统会迅速将其标记为“高风险用户”，并直接限制其新增借款。

人民银行征信系统也发挥着关键作用，贷款记录、逾期信息一目了然。以前靠不断更换平台借款的日子，就此终结。

02 融资成本透明化，灰色操作无处遁形

新规影响深远之处，还在于它将“综合融资成本”口径彻底穿透。

以往，不少平台通过分离“担保费”、“服务费”、“咨询费”等方式，变相提高实际融资成本。现在，所有这些费用都被要求一并计入总成本，且受年化24% 的红线限制。

“这意味着，那些靠隐性费用盈利的平台，要么乖乖合规，要么被市场淘汰。”一位业内分析人士指出，“短期放款端收缩是必然结果，特别是高利率高风险的那部分客户会被市场‘回避’。”

融资成本的透明化，彻底改变了网贷行业的游戏规则。以前看似“低息”的借款，当所有费用摊在阳光下后，许多借款人才恍然大悟——自己早已陷入高息债务的泥潭。

03 借贷人群画像，年轻人成重灾区

数据显示，使用消费贷款的人群中，90后（含95后）占比最高，达到49.31%——几乎占了半壁江山。

更令人担忧的是，有28.57%的人使用消费贷，就是为了偿还其他贷款。这种“以贷养贷”的模式，已经成为不少年轻人的财务生存方式。

“每20人中，就有1人每月需要偿还的贷款，比实际到手月收入还要多。”一份调查报告指出。

25岁的林芳就是典型代表。她大学毕业两年，至今仍为大学期间借的网贷发愁。“当时想着利息也不高，按月还应该没问题，就放手借了。”

到了还款日还不上，她就从其他平台借款，以贷还贷，雪球越滚越大。

如今，她每个月几千元的收入几乎全部要用来还网贷，还要不断借贷才能维持“收支平衡”。

04 恶性循环，套路贷推波助澜

让年轻人“困”在网贷里的，除了自身不理性的消费观念，还有网贷平台的各种套路。

初入社会、没有稳定收入的年轻人，一旦逾期，往往被迫选择以贷养贷，结果越陷越深。

江睿的经历颇为典型——起初还能按时还款，但随着时间的推移，债务逐渐增加。为了填补漏洞，她开始不断申请新的贷款，短短一年时间便先后在9个网贷平台借款。

“拆东墙，补西墙”，原本8000元的债务变成了8万余元，陷入了恶性循环。

更令人忧心的是，部分平台还会要求借款人签订除借款合同外的其他合同，如担保合同、服务合同等，通过这些合同收取高额的担保费、管理费、服务费，使得实际利率远超宣传中的低息水平。

05 应对策略，悬崖勒马正当时

面对突如其来的信贷紧缩，靠“以贷养贷”维持的资金链瞬间断裂，借款人该如何应对？

停止新增借款是第一要务。专家建议，应立即与主要债权方谈判重组或展期，必要时寻求法律或债务重整帮助。切忌继续开新的贷款来还旧债。

列出所有欠款名单，优先清偿高利率贷款。有能力的情况下，主动与平台协商，争取延期或分期还款。目前政策倾向于要求平台评估借款人偿还能力，并非所有人都会被“一刀切”。

同时，保留所有沟通记录作为谈判证据。遇到骚扰、违规催收直接举报，切勿因害怕而屈服。

根据新规，催收行为也受到严格约束——不得骚扰借款人亲友，只允许联系借款人本人；每日电话不超过3次，且只能在每天8：00至22：00之间进行。

06 长期解决方案，告别借贷依赖

“以贷养贷的根源在于财务失衡，只有恢复收支平衡，才能真正摆脱债务陷阱。”金融专家指出，除了紧急应对眼前的危机，借款人还需制定长期财务规划。

开源节流是关键。考虑兼职、副业增加收入，同时削减不必要的开支。事实上，“棘轮效应”（由俭入奢易，由奢入俭难）正是许多年轻人陷入债务困境的重要原因。

建立健康的消费观至关重要。在消费主义的浪潮下，越来越多年轻人认为“花钱是对自己好一点”，却忽略了这背后隐藏的债务陷阱。

正如学者尤瓦尔·赫拉利在《人类简史》中所指出的：“消费主义告诉我们，想要快乐，就该去买更多的产品、更多的服务。”

但这种观念，正让许多年轻人陷入无休止的生产与消费循环，难以积累资产，只能通过不断贩卖劳动力来满足消费欲望。那个曾经每天被十几个催收电话骚扰的林芳，最终在家人帮助下开始面对债务。“我很想停止这样的生活，但似乎已经无法回头，”她曾这样说道。如今，随着新规落地，越来越多“林芳”被迫提前面对债务问题。这短期虽是阵痛，长期却可能是重生的开始。告别“以贷养贷”的循环，终究要靠稳定的收入、理性的消费和充足的财务储备——这才是真正可靠的生命线。