刚刚，十五五规划建议发布！25个重点行业概念股全梳理！

今天下午，“十五五” 建议全文正式出炉！

我把五千字文件拆成大白话，再配齐 25 条最热题材、100 + 只A 股龙头，看完直接收藏，下周个股池不用愁。

先说结论：这次文件把 “赚钱方向” 切成两大块 —— 左手 “未来产业”，右手 “现在就能落地”。未来产业就是官方替我们圈出的 “超级赛道”，技术一旦突破，估值直接从制造业跳到科幻片；落地端则围绕 “花钱” 展开，消费、基建、算力、交通、能源，全是订单说话、业绩兑现的 “现金奶牛”。

未来产业里，量子科技排第一，文件原话 “成为新的经济增长点”，翻译过来就是 “砸钱也要干”。生物制造紧随其后，细胞治疗、生物 3D 打印、合成生物学全算在内。氢能+核聚变双剑合璧，一个解决三十年后的能源，一个解决三百年后的能源，资本最爱这种 “故事大、空间更大” 的板块。脑机接口和具身智能首次写进五年建议，前者让瘫痪病人打字，后者让机器人像人一样拧瓶盖，题材新颖到A 股目前还没几只纯标的，资金炒作起来就是 “物以稀为贵”。6G也没缺席，官方提法叫 “第六代移动通信”，一句话：5G还没回本，6G已经安排上了。

说完 “科幻片”，再看 “现金奶牛”。文件把 “提振消费” 单拎一段，力度堪比当年 “四万亿”。汽车、住房限制性措施要清理，带薪错峰休假要落实，翻译过来就是 “让你有时间花钱，有资格花钱”。新能源汽车、智能家居、文旅休闲直接受益；免税、退税商店、奥特莱斯被点名 “增加网点”，百货公司老态龙钟的脸瞬间容光焕发。

“适度超前建设新型基础设施” 这句话别滑走，它等于告诉市场：基建没玩完，只是换了个马甲。全国一体化算力网、重大科技基础设施、传统基础设施数智化改造，三条线同时开工，服务器、光模块、工业软件、智能交通全部算 “新基建”，订单能见度拉到 2027 年。

能源端更热闹。新型能源基础设施、跨区域输电通道、现代化水网、城市平急两用公共设施，一句话：电网、水管、应急仓全要翻新。氢能储运、特高压、抽水蓄能、核电阀门，每个细分都能拆出百亿市场。

下面为这些被点名的重要题材为大家作梳理！

国盾量子：量子通信设备国内市占率第一，订单排到明年

光迅科技：量子光芯片已小批量出货，替代进口

亨通光电：“长三角量子干线” 主供应商，业绩弹性大

中科曙光：“量子计算模拟器” 已适配自家超算，软硬一体

凯赛生物：长链二元酸全球龙头，生物法替代化工法

华恒生物：丙氨酸产能全球 50%，合成生物学标杆

梅花生物：氨基酸巨无霸，成本优势碾压海外

蔚蓝生物：酶制剂国产替代先锋，切入食品级细胞培养

3、氢能与核聚变（十五五明确 “氢能 + 核聚变” 双路线，氢能先商用、核聚变储备，能源终极解决方案）4、脑机接口（首次写进五年建议，强调 “典型应用场景”，医疗 + 消费打开万亿想象空间）

创新医疗：参股脑机接口公司 “博睿康”，临床已启动

新智认知：“认知脑电” 技术拿下军方订单

科大讯飞：联合中科大做 “语音脑机接口”，AI+脑科学

汉威科技：柔性传感器可采集脑电，硬件入口卡位

5、具身智能（提出 “具身智能” 新词汇，AI + 机器人实体化，人形机器人放量前夜）

埃斯顿：国内最大工业机器人本体厂，人形关节已出样机

汇川技术：伺服系统市占率 27%，具身智能“肌肉” 标配

绿的谐波：谐波减速器打破日本垄断，人形机器人刚需

双环传动：RV 减速器量产，特斯拉 Optimus供应链潜在标的

6、6G 与空天地一体（十五五前置布局 6G，政策驱动卫星互联网 + 毫米波，抢占通信制高点）

信维通信：毫米波天线华为 6G预研

盛路通信：卫星地面终端份额前三，低轨星座核心配套

中国卫星：“鸿雁” 星座主体单位，稀缺牌照

华力创通：北斗+6G 基带芯片已流片，军民两用

7、人工智能 +（“全面实施 AI + 行动”，官方定调 AI 赋能千行百业，算力 + 应用同步爆发）

中科曙光：AI 算力服务器出货前三，享受 “东数西算”

寒武纪：“MLU” 云端芯片唯一量产A 股，壁垒极高

浪潮信息：AI 服务器全球第二，字节、阿里最大供应商

三六零：大模型 “360 智脑” 已商用，网络安全+AI双轮驱动

8、集成电路（强调 “关键核心技术攻关”，国产替代进入深水区，设备材料最吃订单）

中芯国际：国产晶圆代工龙头，14nm 量产爬坡

韦尔股份：CIS 芯片全球前三，手机+汽车双轮驱动

卓胜微：射频开关国内 50% 份额，5G/6G都用它

北方华创：刻蚀设备国产替代第一梯队，订单爆发

9、工业母机（文件直指 “全链条攻关”，高端机床国产率不足 10%，自主可控最为迫切）

创世纪：钻攻机出货量 = 2+3 名总和，苹果供应链核心

秦川机床：高端磨齿机市占率 60%，新能源车齿轮刚需

科德数控：五轴联动国产化率低于 10%，公司技术唯一

华工科技：激光切割设备龙头，工业母机“刀具” 升级

10、高端仪器（提出 “高端仪器” 补短板，科研 + 半导体检测刚需，替代进口空间巨大）

聚光科技：质谱仪国产替代标杆，环保+科研双轮

汉威科技：气体传感器国内龙头，科学仪器分支

东方中科：“电子测量一哥”，华为+中电科核心供应商

莱伯泰科：样品前处理仪器隐形冠军，切入半导体检测

11、基础软件（点名 “基础软件” 攻关，操作系统 + 中间件国产替换，信创采购持续放量）

中国软件：麒麟操作系统政府市占率 80%

金山办公：办公软件月活 5.7 亿，信创刚需

东方通：中间件市占率第一，金融+电信全覆盖

宝兰德：应用性能管理 APM 国产替代先锋

12、先进材料（十五五强调 “先进材料” 先行，碳纤维 / 隐身涂层等军工 + 民用双轮驱动）

光威复材：碳纤维军品龙头，大飞机+氢瓶双轮

中简科技：T800 级碳纤维已批量配套航天

西部超导：钛合金+超导材料双轮驱动，航发刚需

华秦科技：隐身涂层唯一量产民企，军品高壁垒

13、新能源汽车（“清理不合理限制”，政策继续护航，渗透率从 30% 到 60% 最确定赛道）

比亚迪：全球新能源销量冠军，垂直一体化护城河

宁德时代：动力电池全球市占率 37%，技术 + 成本双杀

拓普集团：特斯拉轻量化底盘核心供应商

三花智控：热管理系统全球龙头，新能源车标配

14、智能家居（促进消费文件鼓励绿色智能家电，AIoT 赋能，换新 + 精装房双轮放量）

美的集团：全屋智能家电份额第一，鸿蒙生态核心

海尔智家：高端卡萨帝增速 30%，海外溢价能力强

石头科技：扫地机器人全球第二，算法壁垒高

极米科技：智能投影出货量国内 50%，激光电视放量

15、文旅休闲（“落实带薪错峰休假”，官方帮你放假，景区酒店演艺直接受益）

中国中免：免税龙头，离岛 + 机场双轮驱动

宋城演艺：现场演艺市占率 70%，旅游复苏最敏感

中青旅：乌镇+古北水镇稀缺资源，客单价持续提升

锦江酒店：国内酒店规模第一，RevPAR 拐点已现

16、免税与退税商店（离境退税 + 市内免税双政策催化，入境消费倍增，百货牌照重估）

王府井：拿下免税全牌照，市内店首单落地

格力地产：珠海免税注入，深度受益港珠澳客流

百联股份：上海老牌百货，退税商店密度最高

广百股份：广州核心商圈退税资质，东南亚客流旺

17、全国一体化算力网（十五五明确 “建设全国算力网”，AI + 东数西算，服务器 / IDC 吃订单）

浪潮信息：AI 服务器+边缘计算双轮，算网最核心设备商

紫光股份：新华三份额稳居政企市场第一

星网锐捷：白盒交换机批量出货，算力网络新贵

奥飞数据：IDC机柜上架率 90%，绑定阿里+字节

18、特高压与新型电网（“优化能源骨干通道”，特高压核准提速，设备龙头订单能见度三年）

国电南瑞：电网自动化绝对龙头，特高压控制保护 80% 份额

平高电气：特高压 GIS 开关市占率 50%

许继电气：直流换流阀核心供应商，在手订单饱满

中国西电：特高压变压器龙头，出口一带一路

19、抽水蓄能与核电（“加力建设新型能源基础设施”，基荷 + 储能双逻辑，设备厂商业绩爆发）

东方电气：抽水蓄能机组市占率 70%，核电主设备双资质

江苏神通：核电蝶阀+球阀唯一民营供应商，壁垒极高

中密控股：核电密封件国产替代，毛利率 50%+

中国核电：国内最大核电运营商，控股25台在运机组，装机容量2375万千瓦

20、现代化水网（提出 “加快建设现代化水网”，水管 + 施工 + 智慧水利，区域订单饱和）

中国电建：水利+电力 EPC全球第一，手抓设计 + 施工

葛洲坝：大口径PCCP 管道龙头，南水北调主供应商

粤水电：广东水利建设主力军，区域订单饱和

青龙管业：混凝土管道产能西北第一，受益西部水网

21、城市平急两用设施（“平急两用” 首次写入五年建议，地下管廊 + 应急管网，财政重点买单）

宏润建设：地下综合管廊经验丰富，长三角订单饱满

隧道股份：上海应急避难所主力承建，技术壁垒高

金洲管道：应急输水管线核心供应商，产能弹性大

新兴铸管：球墨铸管市占率 40%，城市应急供水标配

22、消费品以旧换新（“加大直达消费者普惠力度”，家电汽车以旧换新，补贴直接刺激销量）

美的集团：空调、冰箱以旧换新补贴直接刺激换新量

海尔智家：联合电商平台推出 “拆旧装新” 一站式服务

格力电器：旧空调回收价格高于市场 20%，抢占换新需求

海信视像：激光电视以旧换新渗透率快速提升

23、养老经济（“增加民生保障支出”，银发经济是扩消费核心，医养设备 + 服务同步爆发）

宜华健康：医养结合模式标杆，床位数快速扩张

鱼跃医疗：家用制氧机、轮椅老年刚需，品牌护城河深

奥佳华：按摩椅市占率国内第一，老龄化直接受益

悦心健康：转型养老社区，上海稀缺地段项目进入收获期

24、预制菜与中央厨房（“适应消费新业态新模式”，预制菜写入中央文件，BC 两端渗透率提升）

安井食品：预制菜营收三年复合增长 30%，渠道渗透加速

千味央厨：B 端速冻面米龙头，绑定百胜、海底捞

味知香：C 端预制菜第一品牌，门店复制提速

龙大美食：屠宰向下游预制菜延伸，成本优势显著

25、数据要素（“加快数据要素市场建设”，政府数据授权运营，平台公司先吃到垄断红利）

易华录：蓝光存储+数据湖，政府数据托管第一股